中国证券市场风险的VaR度量与分析

发布时间：2021-11-04 01:49

　　近二十年来，由于受经济全球化与金融一体化、现代金融理论及金融创新等的影响，金融市场得到了迅猛发展，但同时金融市场也呈现出了前所未有的波动性。工商企业、金融机构面临着日趋严重的金融风险。近年来，一些著名金融机构如巴林银行、山一证券、香港百富勤和美国奥兰治县等倒闭案，更加体现出金融市场的风云莫测。因此，金融风险引起了全球工商企业、金融机构、政策当局及学术界的密切关注。风险管理己成为工商企业和金融机构经营管理的核心能力之一，控制风险成为各公司和金融机构生存的基本条件，而控制风险的第一步就是度量风险，作为一种风险度量和管理的工具，VaR方法就应运而生了。相对于传统的风险管理工具，VaR方法具有无可比拟的优势——它可以把各种金融工具、资产组合以及金融机构的市场风险量化为一个具体、简洁的数值，使管理者能十分清楚地了解他所持有的资产在某段时间所面临的最大风险。VaR方法在国外已被各金融监管部门、金融机构及一些大公司所广泛采用，但国内对其的研究也只有4、5年的时间，而实际应用的则更是少而又少，所以，本文试图在前人研究的基础上，对VaR及其计算方法进行系统的介绍和比较，以沪、深两股指进行实证研究，并就结... 

【文章来源】：东北财经大学辽宁省

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
第一章 导论
    第一节 证券市场风险的界定
        一、 风险的概念和相关学说
        二、 证券市场风险概念的界定
    第二节 证券市场风险度量技术的演变
    第三节 国内外研究综述
第二章 VaR及其计算方法
    第一节 VaR的概念和发展历程
        一、 VaR概念
        二、 VaR方法的历史沿革
        三、 VaR方法的应用
    第二节 VaR的计算方法
        一、 传统的VaR的计算方法
        二、 近期VaR的新的计算方法
第三章 VaR模型的反馈检验方法
    第一节 反馈检验的必要性
    第二节 反馈检验方法
        一、 巴塞尔(Basle)委员会的模型评价方法
        二、 VaR模型评价方法
        三、 改进的Kupiec检验和简化的CD检验
第四章 中国证券市场风险的VaR度量的实证分析
    第一节 样本选取与研究方法
        一、 样本选取
        二、 研究方法
    第二节 实证研究
        一、 收益率序列的基本统计量检验
        二、 方法分析
        三、 实证结果
    第三节 结果分析
        一、 模型分析
        二、 沪、深两股市风险状况分析
第五章 边际VaR、成分VaR、和增量VaR及实证分析
    第一节 边际VaR、成分VaR和增量VaR的概念
    第二节 边际VaR、成分VaR和增量VaR的估计
    第三节 实证分析
参考文献
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]VaR模型的反馈检验方法[J]. 李继祥,郭多祚.  贵州财经学院学报. 2003(04)
[2]沪、深股市收益率风险的极值VaR测度研究[J]. 封建强.  统计研究. 2002(04)
[3]风险价值方法及其实证研究[J]. 马超群,李红权,周恩,杨晓光,徐山鹰,张银旗.  中国管理科学. 2001(05)
[4]股市风险值估计的EWMA方法及其应用[J]. 范英.  预测. 2001(03)
[5]Value at Risk模型及其在香港股市中的实证分析[J]. 朱宏泉,李亚静.  预测. 2001(02)
[6]基于GARCH和半参数法的VaR模型及其在中国股市风险分析中的应用[J]. 叶青.  统计研究. 2000(12)
[7]极值理论（EVT）方法用于受险价值（VaR）计算的实证比较与分析[J]. 田宏伟,詹原瑞,邱军.  系统工程理论与实践. 2000(10)
[8]市场风险的量度:VaR的计算与应用[J]. 詹原瑞.  系统工程理论与实践. 1999(12)
[9]VaR模型及其在金融监管中的应用[J]. 刘宇飞.  经济科学. 1999(01)
[10]风险值测定法浅析[J]. 姚刚.  经济科学. 1998(01)



本文编号：3474760