股票指数与宏观经济变量协整关系的实证分析

发布时间：2021-11-14 13:32

　　自1995年以来,随着我国股票市场规模的不断扩大,交易管制日益成熟和管理层对以法建市的高度重视,中国股市的运作不断地向规范化方向迈进。但我国的股票交易市场仍属于很不成熟的发展中市场,与世界上其他许多发展中股票市场一样,市场行为受很多经济因素与非经济因素的影响,还未形成一个全国性的统一股票市场。同时国内学者纷纷进行证券市场的理论研究和实证分析,人们普遍认为宏观经济变量是股票价格变动的重要因素之一,成为股市风险的因素之一。而在考虑经济变量与股市相互关系时,我国学者主要考察的是单个经济变量与股市的相互关系,因此本文的目的是把整个宏观经济与股市联系起来加以系统分析。协整分析理论的发展为研究经济变量与股市的联系提供了一种有力的工具。协整的概念由Granger在1981年提出以来,得到了经济学家的极大关注,因为传统的分析方法只能处理平稳序列,而协整分析的优点是它可以用来检验非平稳经济变量间的长期均衡关系,并得出相应的误差修正模型（ECM模型）来考察经济变量间的短期影响关系,检验变量间的动态变化和向均衡状态的调节过程,从而为经济政策的制定提供了有力的证据。本文以上证综合指数为研究对象,选取商品价格指... 

【文章来源】：辽宁大学辽宁省 211工程院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
内容提要
ABSTRACT
序言
第一章 导论
    第一节 问题的产生
    第二节 协整理论的产生与发展
    第三节 本文的主要内容与创新
    第四节 本文的结构
第二章 协整理论与实证方法研究
    第一节 一些简单的随机过程
    第二节 时间序列分析模型
    第三节 单位根检验
    第四节 协整检验
第三章 上证综合指数与宏观经济变量的协整关系检验
参考文献
后记
硕士期间科研成果
使用授权说明


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于季度数据的股票市场与宏观经济的关系研究[J]. 原素芬.  黑龙江对外经贸. 2005(10)
[2]人民币汇率合理性判断——用平行数据单位根对人民币购买力平价的经验分析[J]. 孙刚,邓黎阳.  财经问题研究. 2005(10)
[3]DF单位根检验的势及检验式的选择[J]. 靳庭良.  统计与决策. 2005(10)
[4]Brent原油期货市场的协整性分析[J]. 余炜彬,范英,魏一鸣,焦建玲.  数理统计与管理. 2004(05)
[5]单整、协整检验的几种实用方法[J]. 刘文虎.  潍坊学院学报. 2004(04)
[6]中国股市波动与宏观经济因素波动间的协整关系研究[J]. 晏艳阳,李治,许均平.  统计研究. 2004(04)
[7]股票价格与实际利率之间长期协整与短期影响关系的实证检验[J]. 刘金全,崔畅,邵欣炜.  预测. 2002(05)
[8]上证指数与宏观经济指标协整关系的实证分析[J]. 尚鹏岳,李胜宏.  预测. 2002(04)
[9]汇率对中国股票市场的影响是否存在:从自回归分布滞后模型（ARDL-ecm）得到的证明[J]. 张碧琼,李越.  金融研究. 2002(07)
[10]单整和协整的检验与再检验及其应用[J]. 王少平,曾庆龄.  数量经济技术经济研究. 1999(11)

硕士论文
[1]协整技术及其在中国证券市场的应用研究[D]. 龙革生.湘潭大学 2004



本文编号：3494728