我国证券市场监管的有效性研究

发布时间：2021-12-31 06:47

　　本文所指的“证券市场监管的有效性”主要评价一个国家的立法机构、行政机关、行业自律组织及公共媒体等主体的相互配合能否对证券市场产生有效的监管结果,即降低证券市场的波动程度。 近年来,法与金融理论以及法律的不完备性理论的兴起,进一步的拓展了金融监管理论研究的深度和广度,本文试图依据这些新兴的相关理论对中国证券市场监管的有效性展开研究分析。 由于法律在许多领域具有内在的不完备性,法律规则及司法机构执法不能充分有效的地缓解和矫正市场失灵和市场损害行为的发生,使得除了法律监管之外,政府的行政监管、市场自律性的监管组织,以及媒体的监督显得尤为必要。这些不同形式的监管都具有其特殊的功能和作用,同时它们相互之间又有其内在的联系,可以相互影响或相互制约,从而构成了一种有效的证券市场监管的总体框架和结构。按照这种监管结构的划分对我国证券市场的监管效率进行考察,可以发现,我国的证券有效监管结构正在经历着一个从无到有,从单一主体到多层次主体,从各主体定位模糊、职能不清到逐渐独立、目标明确的走向成熟的过程。 此外,法与金融理论对从法律制度完善的角度解释了监管对资本市场有效性演进的重要意义。市场... 

【文章来源】：武汉大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：60 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
引言
    一、选题意义
    二、国内外文献综述
    三、本文的创新点
    四、研究思路与方法
第一章 证券市场监管有效性的理论概况
    第一节 证券市场监管有效性界定
        一、证券市场监管有效性定义
        二、证券市场监管的意义
    第二节 证券监管有效性理论分析
        一、金融监管理论概述
        二、证券市场监管的基础理论——公共利益论
        三、证券市场监管理论的发展——法律的不完备性理论
第二章 我国证券市场有效监管的结构分析
    第一节 有效的证券监管结构的一般概念
        一、有效证券监管结构的定义
        二、有效证券监管结构的组成
    第二节 我国证券市场法律监管的有效性分析
        一、法律监管的特性
        二、法律监管在证券市场监管中的作用
        三、我国证券市场法律监管进程
    第三节 我国证券市场行政监管的有效性分析
        一、行政监管的性质
        二、我国证券市场行政监管体制不断完善
        三、我国证券市场行政监管成效日益显著
    第四节 我国证券市场自律监管的有效性分析
        一、自律监管的特点
        二、自律监管的作用
        三、我国证券市场自律监管进程
    第五节 我国证券市场媒体监督的有效性分析
        一、媒体监督的重要作用
        二、媒体监督在证券市场监管中的作用
        三、我国财经媒体的监督作用
第三章 我国证券市场监管有效性的实证检验
    第一节 监管与市场效率关系的研究现状
    第二节 市场渐进有效的检验方法
        一、ADF单位根检验
        二、方差率(Variance Ratio)检验
        三、样本选取与数据描述
    第三节 数据分析结果及结论
        一、ADF单位根检验结果
        二、方差率(Variance Ratio)检验结果
第四章 改进我国证券市场监管有效性的探讨
    第一节 我国证券市场监管存在的问题
        一、法律法规不健全，违法违规行为较普遍
        二、行政监管相对滞后，处罚过轻
        三、自律监管作用未能充分发挥
        四、媒体监督无法可依，相对片面
    第二节 证券市场有效监管体系的设计
        一、有效监管体系设计的出发点
        二、我国证券市场有效监管体系的设计
    第三节 完善我国证券市场监管体系的探讨
        一、进一步完善我国的证券法律体系
        二、改进我国证券市场行政监管模式
        三、加强证券市场自律监管
        四、充分发挥媒体监督作用
参考文献:
后记


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股票市场的渐进有效性研究[J]. 张兵,李晓明.  经济研究. 2003(01)
[2]政策诱因与中国证券市场的内在不稳定性——转轨过程中新兴市场的特征[J]. 王开国.  经济研究. 2002(12)
[3]现代金融混业监管的最新模式——英国的金融监管实行重大改革[J].   国际金融研究. 2002(01)
[4]法律、执法与金融监管——介绍“法律的不完备性”理论[J]. 许成钢.  经济社会体制比较. 2001(05)
[5]证券市场失败的教训:私有化、少数股东权利保护和投资者信心[J]. 小约翰·科菲,张华薇.  经济社会体制比较. 2001(02)
[6]市场与法治[J]. 钱颖一.  经济社会体制比较. 2000(03)



本文编号：3559811