天一私募股权基金的组织形式重建和运行方案设计
发布时间：2022-08-10 19:38
私募股权基金是资本市场的重要角色,作为一种新的金融工具进入我国已经有十多年时间,,而相对于美欧发达国家来说,我国仍处于探索和摸索的状态。虽然在我国也存在一些私募股权基金,但是不论从法律条件,还是组织形式等方面都很不成熟,甚至私募股权基金多年来都是以“集合投资”的形态出现,我国不少学者对此也进行了大量研究。天一私募股权基金作为国内一家公司制私募股权基金,经历了几年的发展,目前公司面临着诸多问题,如存在着双重征税、投资效率低下、资金流动性差、管理团队激励机制不够、投资决策过程中存在巨大的风险等问题。本文将在前人研究的基础上,借鉴国外的实践经验和我国的实际情况展开对我国私募股权基金现状及其组织形式的探讨,结合天一私募股权基金的现状以及国内政策环境,对现在天一基金的组织形式提出一个切实可行较优的改组方案。由天一私募股权基金目前的管理团队成立一个有限责任公司,作为基金的普通合伙人。天一私募股权基金现有的发起人作为基金有限合伙人,另外吸收其他的投资者为有限合伙人,将天一私募股权基金的组织形式改变为有限合伙制。本文希望通过对天一私募股权基金组织形式的改进,探讨在中国现实条件下,私募股权基金如何选择最...
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究的背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外发展与研究状况
1.2.1 国外的发展和研究现状
1.2.2 国内的发展和研究现状
1.3 研究思路与研究框架
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究框架
第二章 私募股权投资基金设立的相关理论
2.1 私募股权基金的界定和本质
2.1.1 私募基金的界定
2.1.2 私募股权基金的界定
2.1.3 私募股权基金的本质
2.2 委托代理理论
2.3 激励理论
2.3.1 内容型激励理论
2.3.2 过程型激励理论
2.3.3 行为改造型激励理论
2.3.4 综合激励理论
2.4 信托理论
第三章 天一私募股权基金现状及存在的问题
3.1 天一私募股权基金基本情况
3.1.1 基金的投资领域
3.1.2 天一私募股权基金的目前的组织形式
3.2 天一私募股权基金存在的问题
3.2.1 激励机制问题
3.2.2 双重目标的矛盾性
3.2.3 投资决策机制缺陷
3.2.4 双重征税问题
3.2.5 资金流动性差
3.2.6 代理人的道德风险
第四章 天一私募股权基金组织形式的重新选择
4.1 现行法律制度下私募股权基金可行的组织形式
4.1.1 公司型私募股权基金
4.1.2 信托型私募股权基金
4.1.3 有限合伙型私募股权基金
4.2 三种组织形式的私募股权基金的比较
4.2.1 报酬激励的比较
4.2.2 控制权分配的比较
4.2.3 信誉机制的比较
4.2.4 运营成本的比较
4.2.5 其它方面的比较
4.3 天一私募股权基金选择有限合伙制的有利条件
4.3.1 相关法律制度的进一步建立完善
4.3.2 可以作为有限合伙人的机构投资者的发展壮大
4.3.3 有限合伙制私募股权投资基金实践经验的积累
4.4 天一私募股权基金有限合伙制组织形式的设立
4.5 小结
第五章 基于有限合伙制的天一私募股权基金重建方案设计
5.1 普通合伙人和有限合伙人的选择
5.1.1 普通合伙人的选择
5.1.2 有限合伙人的选择
5.2 基金的认购方案
5.2.1 普通合伙人认购标准
5.2.2 有限合伙人认购标准
5.2.3 出资方式
5.2.4 基金份额的转让
5.3 基金的存续期限和报酬体系设计
5.3.1 管理费
5.3.2 附带收益
5.3.3 分配顺序
5.4 基金的运作模式
5.4.1 天一私募股权基金的投资流程
5.4.2 天一私募股权基金的内部决策流程
5.5 小结
第六章 结论与展望
参考文献
致谢
本文编号：3674238
【文章页数】：63 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究的背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外发展与研究状况
1.2.1 国外的发展和研究现状
1.2.2 国内的发展和研究现状
1.3 研究思路与研究框架
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究框架
第二章 私募股权投资基金设立的相关理论
2.1 私募股权基金的界定和本质
2.1.1 私募基金的界定
2.1.2 私募股权基金的界定
2.1.3 私募股权基金的本质
2.2 委托代理理论
2.3 激励理论
2.3.1 内容型激励理论
2.3.2 过程型激励理论
2.3.3 行为改造型激励理论
2.3.4 综合激励理论
2.4 信托理论
第三章 天一私募股权基金现状及存在的问题
3.1 天一私募股权基金基本情况
3.1.1 基金的投资领域
3.1.2 天一私募股权基金的目前的组织形式
3.2 天一私募股权基金存在的问题
3.2.1 激励机制问题
3.2.2 双重目标的矛盾性
3.2.3 投资决策机制缺陷
3.2.4 双重征税问题
3.2.5 资金流动性差
3.2.6 代理人的道德风险
第四章 天一私募股权基金组织形式的重新选择
4.1 现行法律制度下私募股权基金可行的组织形式
4.1.1 公司型私募股权基金
4.1.2 信托型私募股权基金
4.1.3 有限合伙型私募股权基金
4.2 三种组织形式的私募股权基金的比较
4.2.1 报酬激励的比较
4.2.2 控制权分配的比较
4.2.3 信誉机制的比较
4.2.4 运营成本的比较
4.2.5 其它方面的比较
4.3 天一私募股权基金选择有限合伙制的有利条件
4.3.1 相关法律制度的进一步建立完善
4.3.2 可以作为有限合伙人的机构投资者的发展壮大
4.3.3 有限合伙制私募股权投资基金实践经验的积累
4.4 天一私募股权基金有限合伙制组织形式的设立
4.5 小结
第五章 基于有限合伙制的天一私募股权基金重建方案设计
5.1 普通合伙人和有限合伙人的选择
5.1.1 普通合伙人的选择
5.1.2 有限合伙人的选择
5.2 基金的认购方案
5.2.1 普通合伙人认购标准
5.2.2 有限合伙人认购标准
5.2.3 出资方式
5.2.4 基金份额的转让
5.3 基金的存续期限和报酬体系设计
5.3.1 管理费
5.3.2 附带收益
5.3.3 分配顺序
5.4 基金的运作模式
5.4.1 天一私募股权基金的投资流程
5.4.2 天一私募股权基金的内部决策流程
5.5 小结
第六章 结论与展望
参考文献
致谢
本文编号：3674238
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