我国住房抵押贷款证券化研究与实证分析

发布时间：2023-01-06 10:23

　　我国商业银行面临不良资产的困扰，然而不良资产的证券化不能成为我国资产证券化的突破口。考虑到房屋空置率与房贷风险累积银行的原因，解决四大银行不良资产问题必须以住房抵押贷款证券化作为资产证券化的突破口。住房抵押贷款证券化是完善我国住宅金融市场的重要途径，更是缓解当前国内商业银行即将面临的流动性风险和提高资本充足率的有效手段。重要的是，居民住房产业是推动我国国民经济发展的动力。因此，研究住房抵押贷款证券化，对促进我国国民经济健康地持续增长有着重要意义。 本文首先论证了住房抵押贷款证券化是我国资产证券化的切入点，并对住房抵押贷款证券化的基本理论进行了梳理。其次，根据我国经济的发展要求，结合金融业及房地产市场的实际情况，对在我国推行住房抵押贷款证券化的必要性与可行性进行分析。再次，通过对我国香港特区与国外成熟的住房抵押贷款证券化（MBS）模式进行剖析与借鉴，在理解住房抵押贷款证券化的内涵和运作机理的基础上，试图构建一个适合我国住房抵押贷款证券化运作的运行架构。最后，运用住房抵押贷款证券化理论对我国2005年MBS试点的案例进行分析研究。在上述研究的基础上，为住房抵押... 

【文章页数】：79 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
第一章 导论
    1.1 本论题的意义
    1.2 论文的目标
    1.3 需解决的关键问题以及难点估计和解决办法
    1.4 拟采用的研究方法及线路
    1.5 论文的创新点
第二章 住房抵押贷款证券化(MBS)----资产证券化的切入点
    2.1 资产证券化及功能概述
        2.1.1 资产融资的特点
        2.1.2 资产证券化概述
        2.1.3 资产证券化功能
    2.2 房地产证券化概述
    2.3 住房抵押贷款证券化(MBS)---我国资产证券化与房地产证券化的切入点
第三章 住房抵押贷款证券化的必要性分析
    3.1 住房抵押贷款证券化(MBS)是我国经济发展的需要
    3.2 住房抵押贷款证券化——我国金融发展的客观要求
    3.3 住房抵押贷款证券化(MBS)是我国住房市场发展的需要
第四章 住房抵押贷款证券化的可行性分析
    4.1 我国有关住房抵押贷款证券化(MBS)的历程
        4.1.1 我国有关住房抵押贷款证券化的研究历程
        4.1.2 我国住房抵押贷款证券化探索的历程
    4.2 我国实行住房抵押贷款证券化(MBS)存在问题与可行性分析
第五章 我国香港和国外住房抵押贷款证券化成功模式的借鉴
    5.1 我国香港住房抵押贷款证券化的实践
    5.2 国外住房抵押贷款证券化的模式比较
        5.2.1 美国住房抵押贷款证券化表外运作模式
        5.2.2 德国住房抵押贷款证券化表内运作模式
        5.2.3 澳大利亚住房抵押贷款证券化准表外运作模式
        5.2.4 美、德、澳住房抵押贷款证券化兴起的历史背景比较分析
        5.2.5 住房抵押贷款证券化模式比较分析
        5.2.6 对开展我国住房抵押贷款证券化的启示
第六章 我国住房抵押贷款证券化运行架构探讨
    6.1 住房抵押贷款证券化的运作机理分析
    6.2 住房抵押贷款证券化的组织结构构造
        6.2.1 SPV的设立
        6.2.2 政府在证券化中的作用
        6.2.3 担保机构的选择
        6.2.4 信用评级机构
        6.2.5 交易方式的选择
    6.3 住房抵押贷款证券化的运作
        6.3.1 我国住房抵押贷款证券化运作模式框架的设计
        6.3.2 住房抵押贷款证券化的风险分析
        6.3.3 信用增级
        6.3.4 信用评级
        6.3.5 住房抵押贷款证券化品种设计
第七章 结合MBS理论的实证案例分析
    7.1 建行MBS的历程
    7.2 交易概况
        7.2.1 参与主体和作用
        7.2.2 交易结构概要与分析
        7.2.3 现金流支付机制
    7.3 资产池及入池资产
        7.3.1 资产池
        7.3.2 借款人
        7.3.3 抵押资产
        7.3.4 保险
    7.4 信用分析
    7.5 信用评级
        7.5.1 评级意见
        7.5.2 跟踪评级
    7.6 案例分析
结束语
参考文献
附图
致谢
攻读学位期间发表论文情况


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国住房抵押贷款证券化制度创新的理论思考[J]. 黄小彪.  中国房地产金融. 2005(10)
[2]住房抵押贷款证券化中的特设机构建设问题[J]. 黄小彪.  城市开发. 2005(09)
[3]论我国商业银行资产证券化的困境与出路[J]. 胡峰.  海南金融. 2005(09)
[4]政府在住房抵押贷款证券化中的作用分析[J]. 毕于榜 ,刘莹.  环渤海经济瞭望. 2005(08)
[5]我国住房抵押贷款证券化方案风险分析与方案设计[J]. 鲁瑞荣,张德勇.  特区经济. 2005(08)
[6]住房抵押贷款证券化的效应分析及流程设计[J]. 潘庆华.  建筑经济. 2005(08)
[7]对我国实行住宅抵押贷款证券化的可行性分析[J]. 李冰,刘立刚.  市场论坛. 2005(06)
[8]我国住房抵押贷款证券化发展对策研究[J]. 霍英杰.  中国房地产. 2005(06)
[9]房地产证券化的切入点与实施模式[J]. 薛若君.  经济导刊. 2005(05)
[10]我国实行住房抵押贷款证券化的难点与对策[J]. 李银珠.  金融与经济. 2005(04)

硕士论文
[1]住房抵押贷款证券化若干难点问题探析[D]. 陈卫华.华中师范大学 2005
[2]我国住房抵押贷款证券化模式研究[D]. 王德慧.天津财经学院 2004
[3]我国住房抵押贷款证券化模式的研究[D]. 何雅妮.西南交通大学 2004
[4]中国房地产证券化的可行性及其模式探索[D]. 李尤.首都经济贸易大学 2004



本文编号：3728147