沪深300股指期货合约设计研究
发布时间：2023-09-24 18:13
国际经济发展实践证明,金融衍生产品的发展对一国货币与资本市场的规模、效率、功能、完整性、安全性、流动性、国际化、产品创新、产业升级等诸多方面大有裨益;对一国社会资源与社会风险配置效率的提升、一国经济参与全球化资源配置的能力与吸引力的提升大有帮助。总之,在经济货币化、证券化、全球化的大背景下,金融衍生品市场的社会经济功能日渐突出。目前我国的利率和汇率的市场化还处于起步阶段,股权资本市场经过十余年的发展壮大已日趋成熟,股权衍生品创新所需的政策环境、市场基础与市场需求已完全具备,基于此中国金融期货交易所将国内首支交易所金融衍生产品确定为沪深300股指期货。 显然,有效的产品设计是股指期货成功推出的前提与基础,而合约设计则是整个股指期货产品设计的重中之重。论文即以股指期货的合约设计为命题,分十一个章节展开研究。第一章为绪言,主要介绍了论文的选题背景、研究意义及研究框架。第二章为合约设计的总体规划,内容包括合约结构与功能分析、基于投资者需求与市场质量指标的合约设计约束原理分析、股指期货的定价机理分析以及合约条款的统一研究路径设计。第三至十章为论文的主体部分,按照第二章中建立的统一研究路径分别对合...
【文章页数】：183 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 导言
1.1 选题背景
1.2 研究目的
1.3 研究意义
1.4 研究方案设计
第2章 股指期货合约设计的总体规划
2.1 对股指期货要义的理解
2.2 合约条款的构成结构与功能定位
2.3 合约设计的研究综述
2.4 合约设计的微观理论目标
2.5 股指期货的定价机理分析
2.6 合约条款的统一研究路径设计
2.7 本章小结
第3章 合约乘数的设计
3.1 合约乘数设计的理论研究综述
3.2 合约乘数设计的国际比较研究
3.3 基于投资者结构和市场评价目标的合约乘数设计二维约束原理分析
3.4 基于中国资本市场数据的实证研究
3.5 合约乘数设计的结论
3.6 本章小结
第4章 合约到期月份的设计
4.1 到期月份设计的国际比较研究
4.2 基于投资者结构和市场评价目标的到期月份设计二维约束原理分析
4.3 到期月份设计的结论
4.4 本章小结
第5章 合约到期日的设计
5.1 到期日设计的理论综述研究
5.2 到期日设计的国际比较研究
5.3 基于投资者结构和市场评价目标的到期日设计二维约束原理分析
5.4 基于中国资本市场数据的实证研究
5.5 到期日设计的结论
5.6 本章小结
第6章 最后结算价格的设计
6.1 最后结算价格设计的理论综述研究
6.2 最后结算价格设计的国际比较研究
6.3 基于投资者结构和市场评价目标的最后结算价格设计二维约束原理分析
6.4 基于中国资本市场数据的实证研究
6.5 最后结算价格设计的结论
6.6 本章小结
第7章 每日结算价格的设计
7.1 每日结算价格设计的理论综述研究
7.2 每日结算价格设计的国际比较研究
7.3 基于投资者结构和市场评价目标的每日结算价格设计二维约束原理分析
7.4 每日结算价格设计的结论
7.5 本章小结
第8章 保证金的设计
8.1 保证金设计的理论综述研究
8.2 保证金设计的国际比较研究
8.3 基于投资者结构和市场评价目标的保证金设计二维约束原理分析
8.4 保证金设计的系统建模及基于中国资本市场数据的实证研究
8.5 保证金设计的结论
8.6 本章小结
第9章 最小价格变动单位的设计
9.1 最小价格变动单位设计的理论综述研究
9.2 最小价格变动单位设计的国际比较研究
9.3 基于投资者结构和市场评价目标的最小价格变动单位设计二维约束原理分析
9.4 基于中国资本市场数据的实证研究
9.5 最小价格变动单位设计的结论
9.6 本章小结
第10章 价格限制的设计
10.1 价格限制设计的理论综述研究
10.2 价格限制设计的国际比较研究
10.3 基于投资者结构和市场评价目标的价格限制设计二维约束原理分析
10.4 价格限制的系统建模及基于中国资本市场数据的实证研究
10.5 价格限制设计的结论
10.6 本章小结
第11章 总结与展望
11.1 全篇内容回顾
11.2 主要研究成果和创新点
11.3 论文未来研究方向展望
致谢
参考文献
附录 沪深300指数编制方法
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果
本文编号：3848515
【文章页数】：183 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 导言
1.1 选题背景
1.2 研究目的
1.3 研究意义
1.4 研究方案设计
第2章 股指期货合约设计的总体规划
2.1 对股指期货要义的理解
2.2 合约条款的构成结构与功能定位
2.3 合约设计的研究综述
2.4 合约设计的微观理论目标
2.5 股指期货的定价机理分析
2.6 合约条款的统一研究路径设计
2.7 本章小结
第3章 合约乘数的设计
3.1 合约乘数设计的理论研究综述
3.2 合约乘数设计的国际比较研究
3.3 基于投资者结构和市场评价目标的合约乘数设计二维约束原理分析
3.4 基于中国资本市场数据的实证研究
3.5 合约乘数设计的结论
3.6 本章小结
第4章 合约到期月份的设计
4.1 到期月份设计的国际比较研究
4.2 基于投资者结构和市场评价目标的到期月份设计二维约束原理分析
4.3 到期月份设计的结论
4.4 本章小结
第5章 合约到期日的设计
5.1 到期日设计的理论综述研究
5.2 到期日设计的国际比较研究
5.3 基于投资者结构和市场评价目标的到期日设计二维约束原理分析
5.4 基于中国资本市场数据的实证研究
5.5 到期日设计的结论
5.6 本章小结
第6章 最后结算价格的设计
6.1 最后结算价格设计的理论综述研究
6.2 最后结算价格设计的国际比较研究
6.3 基于投资者结构和市场评价目标的最后结算价格设计二维约束原理分析
6.4 基于中国资本市场数据的实证研究
6.5 最后结算价格设计的结论
6.6 本章小结
第7章 每日结算价格的设计
7.1 每日结算价格设计的理论综述研究
7.2 每日结算价格设计的国际比较研究
7.3 基于投资者结构和市场评价目标的每日结算价格设计二维约束原理分析
7.4 每日结算价格设计的结论
7.5 本章小结
第8章 保证金的设计
8.1 保证金设计的理论综述研究
8.2 保证金设计的国际比较研究
8.3 基于投资者结构和市场评价目标的保证金设计二维约束原理分析
8.4 保证金设计的系统建模及基于中国资本市场数据的实证研究
8.5 保证金设计的结论
8.6 本章小结
第9章 最小价格变动单位的设计
9.1 最小价格变动单位设计的理论综述研究
9.2 最小价格变动单位设计的国际比较研究
9.3 基于投资者结构和市场评价目标的最小价格变动单位设计二维约束原理分析
9.4 基于中国资本市场数据的实证研究
9.5 最小价格变动单位设计的结论
9.6 本章小结
第10章 价格限制的设计
10.1 价格限制设计的理论综述研究
10.2 价格限制设计的国际比较研究
10.3 基于投资者结构和市场评价目标的价格限制设计二维约束原理分析
10.4 价格限制的系统建模及基于中国资本市场数据的实证研究
10.5 价格限制设计的结论
10.6 本章小结
第11章 总结与展望
11.1 全篇内容回顾
11.2 主要研究成果和创新点
11.3 论文未来研究方向展望
致谢
参考文献
附录 沪深300指数编制方法
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果
本文编号：3848515
本文链接：https://www.wllwen.com/guanlilunwen/zhqtouz/3848515.html
