中国股指期货合约关于保证金设置的风险控制研究

发布时间：2024-03-10 17:27

　　本文从理论和实际操作的角度对股指期货风险控制进行系统分析,采用了定性和定量相结合的方法从股指期货合约基准保证金的设置上对股指期货风险控制进行研究。本文的核心是构造模型研究我国股指期货合约的基准保证金设置与风险控制的问题,并进行实证分析检验所构造的模型,以找出适合中国股指期货合约的保证金水平。 本文介绍国内外的研究状况,阐述股指期货保证金制度的内涵及其设置原则和思路,并探讨了国外股指期货保证金的设置经验,进一步以香港期交所保证金设置方法为例。对股指期货合约保证金设置的实证是本文的核心。论文首先对金融风险管理的基础理论进行了综述,在此基础之上,对股指期货风险控制进行了定性分析,同时引入了John Cotter(2001)极值理论中的阈值尖峰模型和简单移动平均理论,对样本观测值进行建模,进而对上述构建的模型进行实证研究。结合样本数据的时间序列收益率的描述性统计量,对上述极值理论和简单移动平均理论做出的股指期货保证金估计值进行对比分析,得出孰优孰劣,并得出较为谨慎和有效的保证金水平,然后从宏观和微观角度,对中国股指期货保证金水平做出预测,并对股指期货市场的风险控制提出对策和建议。主要是针对股指...

【文章页数】：41 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图2.4.1是Eviews3.l对2005年1月4日至2008年1月22日的沪深300指数，共计737个数据得出的最基本的收益率统计结果，为了能更加清楚地分析和比较左

2.4实证分析由737个收益率的数值在EViews3.1中得到柱状图，如图2.4.1所示:图2.4.1Eviews3.1数据收益率的统计结果SerieS二尺丁Sam娜e1737Obsery动OnS737MeanMedianM翻mUmM湘mUmStd、Oe认SkewneSSK....

本文编号：3925118