程序化交易策略在股指期货上的应用研究

发布时间：2017-05-26 18:01

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【摘要】：自2010年4月中国金融期货交易所推出沪深300股指期货以来,股指期货已经成为我国期货市场上最活跃的交易品种之一。随着股指期货市场的兴起和逐步发展,为了获取更大的盈利以及套期保值,各大交易机构和投资者开始进行深入研究,着力发掘越来越复杂的交易策略,而这些交易策略的执行都必须依靠程序化交易方式实现。在国外市场上,程序化交易已经逐步取代普通的人工交易成为证券市场上的主要交易方式。由于我国金融市场发展较为落后,程序化交易发展与欧美国家相比存在一定的差距。大力发展程序化交易不仅能够更好的实现风险管理和优化投资组合目标,而且能在交易过程中发挥速度优势,有效提高市场效率。程序化交易策略在股指期货市场上的应用属于金融技术创新领域的范畴。本文旨在针对股指期货的特点,设计一套日内程序化交易策略,通过历史数据的回顾测试、外推检验结果分析、收益及风险分析充分验证该交易策略的可行性。本文共分为四个部分：第一部分阐述程序化交易的基本概念。程序化交易的发展、研究现状以及程序化交易策略的设计流程、设计思路和评估指标,并对程序化交易收益和风险予以一定阐述。第二部分对比国内外金融市场及程序化交易的发展状况,分析我国目前程序化交易发展滞后的深层次原因。同时,对程序化交易的应用领域和市场环境进行分析。第三部分提出日内程序化交易策略的设计方案,分析各评估指标的获利原因。通过凯利公式(The Kelly Formula)测算交易策略的最佳资金比例,并通过夏普比率判断交易策略风险,以证明该交易策略的有效性。第四部分对比分析常用的几种交易策略,探讨我国程序化交易的发展趋势和发展的可行性,提出一些具有针对性的推广途径。
【关键词】：程序化 股指期货 交易策略
【学位授予单位】：广西大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.5
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 绪论9-17
• 1.1 研究背景与研究意义9-12
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 研究意义11-12
• 1.2 国内外研究现状12-15
• 1.2.1 程序化交易研究现状12-14
• 1.2.2 股指期货市场研究现状14-15
• 1.3 研究方法15-17
• 1.3.1 比较分析法15
• 1.3.2 实证分析法15-16
• 1.3.3 理论联系实际法16-17
• 第二章 股指期货程序化交易策略设计理念17-26
• 2.1 程序化交易策略设计流程17-18
• 2.2 程序化交易策略分类18-20
• 2.2.1 技术分析类模型18-19
• 2.2.2 预测类模型19-20
• 2.3 程序化交易策略的量化20
• 2.4 程序化交易策略的评估指标20-22
• 2.5 提高交易策略的方法22-23
• 2.6 程序化交易策略收益与风险23-26
• 2.6.1 程序化交易的收益23-24
• 2.6.2 程序化交易策略的风险24-26
• 第三章 程序化交易市场分析26-32
• 3.1 市场发展滞后及客户需求分析26-29
• 3.1.1 市场发展滞后原因分析26-28
• 3.1.2 客户需求分析28-29
• 3.2 程序化交易的应用领域分析29-30
• 3.3 股指期货市场推广环境分析30-32
• 第四章 股指期货趋势交易策略的论证及实施32-43
• 4.1 平台开发方式的选择32-33
• 4.2 交易策略的设计思路介绍33-36
• 4.2.1 策略代码33-34
• 4.2.2 策略属性34
• 4.2.3 策略中运用技术指标34-35
• 4.2.4 策略的交易机制35-36
• 4.3 历史数据回测检测36-40
• 4.3.1 结果分析36-40
• 4.3.2 参数优化40
• 4.3.3 推荐实盘头寸40
• 4.4 外推检验绩效分析40-43
• 第五章 常用交易策略比较及可行性分析43-49
• 5.1 常用交易策略在股指期货上的应用比较43-45
• 5.1.1 布林线交易策略43-44
• 5.1.2 均线交易策略44-45
• 5.2 程序化交易在金融市场上运用的可行性分析45-46
• 5.3 程序化交易在股指期货市场上的推广途径46-49
• 5.3.1 期货公司的大力推广46-47
• 5.3.2 调动个人程序化交易者积极性47
• 5.3.3 期货交易所利用其优势宣传47-49
• 参考文献49-52
• 致谢52

【参考文献】

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 记者 李磊;[N];期货日报;2012年

  本文关键词：程序化交易策略在股指期货上的应用研究，由笔耕文化传播整理发布。

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本文编号：397607