CAPM的适用性及其修正:一个文献综述

发布时间：2017-10-02 18:27

  本文关键词：CAPM的适用性及其修正:一个文献综述

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【摘要】：鉴于Sharp(1964)资本资产定价模型(CAPM)在资产定价上有失准确性的缺陷,后来的研究试图从不同层面做出不懈的探索。首先以有效市场假说为基础论证了CAPM模型的不适用性,其次基于投资者同质预期与否的假设,对CAPM的修正模型分别进行了评述,继而提出跨学派综合视角研究CAPM理论,最后融合心理学、行为金融学、新古典金融学等理论对传统CAPM进行全面系统的修正,以提高其适用性。
【作者单位】： 云南大学会计学院;
【关键词】： 资产定价 定价模型 定价偏移 综合视角
【基金】：云南省社科规划基金:云南省生态文明指数研究(201305) 云南省教育厅基金:智力资本对云南企业贡献的测度研究(2014Y025) 云南大学第四批中年骨干教师资助基金(XT412003) 云南大学人文社科青年项目:基于补贴和税收优惠的企业研发投入效应研究(13YNUHSS006) 国家社会科学基金“新时期我国沿边开放的理论、实践与战略调整研究”(14BJL05)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 一、引言多,缺乏一个系统框架。基于此,本文对CAPM理论Sharp(1964)[1]、Lintner(1965)[2]和Mossin(1966)[3]进行综述,以期梳理出现有研究脉络,总结出发展趋在Markowitz(1952)[4]的现代资产组合理论以及Fama势。(1965)[5]有效市场假说的基础上构建了一个在一般二、研究动态均衡

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本文编号：961161