CPA独董、会计重述与证券分析师评级的实证研究

发布时间：2017-10-07 03:14

  本文关键词：CPA独董、会计重述与证券分析师评级的实证研究

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【摘要】：近年来,上市公司会计重述频发,严重扰乱了资本市场秩序,使上市公司会计信息饱受信任危机。证券分析师作为资本市场上的一支专业化队伍,在影响投资者决策方面有着不可小觑的作用,而上市公司会计信息无疑是证券分析师评级最重要的参考,因此,研究会计重述对证券分析师评级的影响必将是个很有价值的议题。巧合的是,我国法律规定了独立董事对会计信息质量的责任,但我国独立董事因其职责不清、背景庞杂同样经受着诟病,CPA独董由于专业胜任能力和对声誉的重视,是否能够抑制上市公司会计重述行为?本文以在2011-2013年发布年报补充更正公告的上市公司为样本,采用配对样本的研究方法实证检验了CPA独董对会计重述的影响、会计重述对证券分析师评级的影响,研究结果显示：CPA独董能减少会计重述的发生；会计重述会造成证券分析师评级分歧增大；会计重述会减少证券分析师跟进；会计重述会使证券分析师降低投资评级。通过引入CPA独董和会计重述的交叉项发现会计重述会减少证券分析师跟进,增大证券分析师投资评级分歧,但CPA独董可以通过减少会计重述的发生而缓解上述问题。文章的创新之处：(1)由于我国独立董事背景的复杂性,以往的研究在很多方面都未达成一致意见,本文将独立董事的背景聚焦于执业注册会计师,并研究其对上市公司会计重述行为的影响,有助于看清问题。(2)以往研究会计重述的外部影响大多集中在市场反应领域,本文从证券分析师评级的角度研究其造成的影响,具有一定的创新性。(3)通过引入交叉项,研究CPA独董通过抑制会计重述而优化证券分析师评级行为,验证了CPA独董对改善上市公司信息环境的作用,为独立董事制度的改善、上市公司信息披露行为的规范提供建议。
【关键词】：CPA独董 会计重述 证券分析师评级
【学位授予单位】：南京财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.51;F275
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 绪论9-16
• 1.1 问题的提出及本文的贡献9-12
• 1.1.1 问题的提出9-10
• 1.1.2 本文的贡献10-12
• 1.2 研究方法及内容框架12-16
• 1.2.1 关键概念界定12-13
• 1.2.2 研究方法13-14
• 1.2.3 研究内容框架14-16
• 第二章 文献回顾16-26
• 2.1 独立董事相关的文献回顾16-19
• 2.1.1 国外有关独立董事的研究16-17
• 2.1.2. 国内有关独立董事的研究17-19
• 2.2 会计重述相关的文献回顾19-23
• 2.2.1 国外有关会计重述的研究19-20
• 2.2.2 国内有关会计重述的研究20-23
• 2.3 分析师评级、预测有关文献回顾23-25
• 2.3.1 国外有关分析师评级、预测的研究23
• 2.3.2 国内有关分析师评级、预测的研究23-25
• 2.4 文献回顾后的思考25-26
• 第三章 制度背景与现状分析26-41
• 3.1 独立董事制度26-29
• 3.1.1 独立董事制度沿革26-27
• 3.1.2 我国独立董事的职能27-29
• 3.2 我国上市公司会计重述现状29-36
• 3.3 中国证券分析师行业发展历程及现状36-41
• 3.3.1 证券分析师的作用36-37
• 3.3.2 我国证券分析师行业的发展历程及现状37-41
• 第四章 理论分析与研究假设41-47
• 4.1 CPA独董与会计重述41-43
• 4.2 会计重述与证券分析师评级43-46
• 4.3 CPA独董、会计重述与证券分析师评级46-47
• 第五章 CPA独董、会计重述与证券分析师评级的实证检验47-62
• 5.1 样本选取47-49
• 5.2 变量选取与研究模型49-53
• 5.3 实证检验53-62
• 5.3.1 描述性统计53-55
• 5.3.2 回归分析55-60
• 5.3.3 稳健性测试60-62
• 第六章 研究结论和政策建议62-66
• 6.1 研究结论62-63
• 6.2 政策建议63-66
• 参考文献66-71
• 攻读学位论文期间发表的文章71-72
• 后记72

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 王霞;薛跃;于学强;;CFO的背景特征与会计信息质量——基于中国财务重述公司的经验证据[J];财经研究;2011年09期

2 郭强,蒋东生;不完全契约与独立董事作用的本质及有效性分析——从传统法人治理结构的缺陷论起[J];管理世界;2003年02期

3 谭燕;;资产减值准备与非经常性损益披露管制——来自中国上市公司的经验证据[J];管理世界;2008年11期

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本文编号：986589