中国大宗商品价格溢出网络结构及动态交互影响

发布时间：2018-03-08 13:24

本文选题：大宗商品　切入点：价格溢出　出处：《数量经济技术经济研究》2017年01期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：研究目标:中国大宗商品价格溢出网络结构及动态交互影响。研究方法:基于中国大宗商品价格指数,采用非线性Granger因果检验方法识别大宗商品价格间溢出效应,借助SNA方法揭示其网络结构特征,并采用GIRF实证考察大宗商品价格间的非线性动态交互影响。研究发现:大宗商品价格间呈现明显的网络结构形态,在最大可能性溢出网络和稳健性溢出网络中,农产品、食糖"引领"价格波动,而牲畜、能源、橡胶则处于"跟随"地位。大宗商品价格间普遍存在正向冲击效应,但这种冲击效应存在差异,大部分商品受到冲击后的调整时间相对较短。研究创新:从非线性视角考察大宗商品价格的联动特征。研究价值:考察大宗商品价格时应注意它们之间的联动网络特征及交互影响效应。
[Abstract]:Objectives: the interaction of commodity price structure and dynamic spillover. Research methods: China network Chinese commodity price index based on the spillover effect of nonlinear Granger causality test method for identification of commodity prices, reveal the network structure characteristics with SNA method, and using the GIRF empirical study of nonlinear dynamic interaction between commodity prices. The study found: commodity prices show a clear form of network structure, agricultural products in the maximum likelihood network and robust network overflow overflow, "leading", sugar price fluctuations, and livestock, energy, rubber is in the "follow" position. Generally the positive impact effect of commodity prices, but there are differences in the impact adjust the time effect, most of the goods after the impact is relatively short. The research innovation: from the perspective of nonlinear interaction of commodity prices. Study value: when examining the price of commodities, we should pay attention to the linkage network characteristics and interaction effects between them.

【作者单位】：山东财经大学经济学院;山东财经大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“政府竞争视角下县域金融集聚演进及政策机制研究”(71303139) 教育部人文社会科学研究基金项目“我国农村普惠金融发展的空间差异及调控对策研究”(15YJC790011) 山东省社会科学规划研究项目“山东省金融服务业发展的空间差异及区域协调对策研究”(14CJJJ33) 山东省高等学校人文社会科学研究项目“山东省农村普惠金融发展的空间差异及调控对策研究”(J15WG09)的资助
【分类号】：F224;F724.5

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