基于混合数据的非参数模型设定检验研究
发布时间:2020-08-11 18:56
【摘要】:模型设定研究是计量经济学的重要组成部分,也是计量经济学需要研究的核心问题之一。计量经济学的建模以经济理论为基础,经济理论可以约束一个给定变量对其他变量的影响,但一般不会得到一个确定的函数形式。在利用计量经济学模型进行实证研究的过程中,正确的模型设定是整个研究的基本前提。只有正确的模型设定,才能通过严格的数学推导和统计推断,真正体现出经济过程的运行特征。当一个理论假设在统计检验中被拒绝,通常并不意味着所假设的经济理论不正确,而可能是研究中选择的模型设定形式不正确。当模型的设定与实际经济规律不一致时,就会出现模型的误设现象。如果模型设定有误,则无论怎样改进统计技术,所得到的结论与实际经济现象都会产生较大的偏差。在错误设定的模型之上进行的参数估计和统计推断也就失去了经济意义,从而一致性模型设定检验问题的研究就显得特别重要。因此,从模型设定检验角度出发,探讨了如何恰当构建模型设定检验统计量,具有非常重要的理论意义与应用价值。模型设定检验的研究领域较为广泛,在这里主要对非参数方法检验中的一类——参数回归模型的设定检验问题进行了研究。在参数回归模型设定检验中,大多数假设检验理论都仅限于变量是连续型的情形,然而在经济生活中,经济数据不仅有连续型变量,如收入和年龄等,还具有分类或离散特征的变量,如家庭人数、性别、种族以及由经济主体做出的选择偏好等等,特别是利用微观数据进行回归分析时,离散型变量更为普遍。另一方面,在实证研究中,一个模型同时包含连续型和离散型混合数据的情形也较为常见。因此,对应用于离散型变量、连续型与离散型混合数据下的致性模型设定检验的研究,也同样具有重要的理论意义与应用价值。文章首先对国内外关于非参数模型设定检验的估计方法和检验方法进行了系统梳理,特别是对离散型和连续型混合数据情形下参数回归模型设定检验的研究内容进行了进一步考察。在此基础上,借鉴Hs iao,Li Racine(2006)的思想,并使用Hardle Mammen(1993)倡导的积分平方误差度量方式,从不同于残差回归检验的角度构造了一个混合数据下参数回归模型的一致性模型设定检验统计量,并推导了统计量的极限分布,利用仿真模拟的方法对检验统计量的检验水平和检验势进行了研究。这里主要工作包括:在建立于积分平方误差检验方法的基础上,严格推导了混合数据下检验统计量的渐近正态分布性质。利用Monte Carlo模拟方法对有限样本情形进行了模拟,着重考察了该检验统计量在不同临界值以及不同平滑参数选择下的实际检验水平和检验势,此外还比较了与Hsiao,Li Racine(2006)提出的检验统计量的不同之处与适用范围。模拟实验表明,检验统计量的实际检验水平与名义水平之间没有显著性差异,且实际检验水平对平滑参数不敏感。这与Hsiao, Li Racine(2006)的实际检验水平表现相当。检验统计量对低频数据的检验能力比Hsiao,Li Racine(2006)的检验统计量较弱,但对高频数据的检验能力比Hsiao, Li Racine(2006)的检验统计量略强。另外,通过交错鉴定法选择的平滑参数下的检验统计量优于非参数频率估计法下的检验统计量,能够提高检验势。实证研究方面也作了一些工作,主要对两个不同的模型进行了设定,其中一个为普通的参数线性模型,另一个是能够同时对离散型和连续型变量进行平滑处理的非参数估计方法的模型设定,对我国企业绩效、股权结构和行业特征之间的关系进行了估计和分析。结果表明,企业绩效和国有股股权比重之间存在显著的负相关关系;企业绩效和企业股权集中度之间是正相关的,并且存在显著的“区间效应”;企业绩效和股权结构的关系存在显著的行业差异。另外,模型设定检验表明,非参数方法对样本数据的拟合程度明显优于参数方法。这不仅研究了企业绩效、股权结构和行业特征之间的关系,同时对非参数模型设定检验也提供了实证依据。创新之处主要表现于三个方面。第一,由于国内对非参数模型设定检验的理论研究还不够广泛,对相关文献没有进行系统梳理,这里对国内外关于非参数模型设定检验的估计方法和检验方法进行了研究,特别是对离散型和连续型混合数据情形下的估计方法和检验方法进行了系统梳理,可以为关注此问题的人提供系统的研究参考。第二,从不同于Hsiao, Li Racine(2006)的残差回归检验统计量的角度出发,在Hardle Mammen(1993)的基础上构造了基于积分平方误差的参数回归模型的一致性模型设定检验统计量。它是一个利用非参数核估计技术,最小二乘交错鉴定平滑参数选择法,适用于离散型和连续型混合数据下的模型设定检验方法。文章严格证明了此检验统计量的渐近正态分布性质。同时,还提出了一个wild自举检验统计量,考察了该检验统计量的实际检验水平和检验势,并对不同检验方法的可靠性进行了比较研究。这对回归模型设定检验领域的一般性理论研究给予了一定的理论支持和方法拓展。第三,将模型设定一致性检验应用于上市企业股权结构、行业特征与企业绩效的实际经济问题中,并通过一个普通的参数线性模型和一个能够同时对离散型和连续型变量进行平滑处理的非参数估计方法的模型设定,进行了估计和分析。这为研究非参数经济问题提供了一些新的思想和方法,也为参数回归模型设定检验问题提供了宝贵的实证依据。
【学位授予单位】:天津财经大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2013
【分类号】:F224.0
本文编号:2789435
【学位授予单位】:天津财经大学
【学位级别】:博士
【学位授予年份】:2013
【分类号】:F224.0
【参考文献】
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