周期性注资预警系统 ——基于复合二项模型

发布时间：2021-05-09 02:30

　　对于保险公司来说,风险控制和红利分配是公司的运营中不可或缺的。一方面,公司盈余水平过低可能会导致破产,而建立适当的、有效的预警系统是一种可行的风险管理方法,可以从很大程度上,减小公司出现破产风险的可能。另一方面,公司价值的重要体现是带给股东的回报总量,如何在风险可控的情况下为股东带来更多的分红同样值得深究。本篇论文前半部分使用蒙特卡洛数值模拟的方法,验证预警系统的有效性和探究预警系统中各个参数对风险控制效果的影响。主要基于带有常红利边界的复合二项模型,引入周期性注资预警系统,即通过监控相邻周期点盈余水平、破产概率等指标的变化情况,判断是否达到设定的预警条件,并在系统认为风险过高的周期点对公司盈余进行注资,以达到降低公司风险的目的。后半部分分析在分红策略为常红利边界时,红利值函数所满足的方程,并使用萤火虫算法,求解预警系统和模型中的未定参数,使得红利值函数达到最大。全文一共分为七个章节,其中绪论:分别描述与预警系统和复合二项模型相关的研究背景与现状,然后指出文章与之前的学者们研究的差别和创新之处,并在章节的最后简单的说明了全文的主要框架;预备知识:分别描述与预警系统和复合二项模型相关的研... 

【文章来源】：湘潭大学湖南省

【文章页数】：40 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景与相关国内外研究现状
    1.2 研究方法与创新
    1.3 本文的主要结构
第二章 模型与算法
    2.1 模型构建与基本假设
    2.2 蒙特卡洛模拟
    2.3 萤火虫算法
    2.4 小结
第三章 破产时刻
    3.1 破产时刻的分布情况
    3.2 初始盈余与破产时刻分布的关系
    3.3 小结
第四章 预警系统
    4.1 预警系统的构造
    4.2 预警系统中参数的性质
    4.3 连续周期性注资预警系统
    4.4 引入注资预警系统后的效果
第五章 周期性注资预警系统对公司价值的影响
    5.1 注资量的合理设置的必要性
    5.2 红利边界值的变化对公司安全的影响
    5.3 预警系统对累计红利现值的影响
第六章 最优预警参数的确定
    6.1 常红利边界分红策略下的模型与红利值函数
    6.2 最优预警参数的数值计算
第七章 结论和展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]复合二项对偶模型中的周期性分红问题[J]. 游凌云,谭激扬,黎自强,张汉君.  数学物理学报. 2017(04)
[2]基于条件破产概率的保险公司财务预警与资本分配[J]. 白哲,李孟刚.  中国管理科学. 2016(07)
[3]基于多子群协同进化的自适应萤火虫算法[J]. 张毅,贺兴时.  纺织高校基础科学学报. 2016(01)
[4]具有常红利边界的复合马尔可夫二项模型[J]. 苏肖妮,谭激扬.  经济数学. 2012(04)
[5]常数红利边界下的一类马氏风险模型(英文)[J]. 刘娟,徐建成,胡宏昌.  数学杂志. 2011(03)
[6]常红利边界复合二项模型红利期望现值[J]. 吴辉,谭激扬.  经济数学. 2010(03)



本文编号：3176439