具有最低身故利益的投资连接型产品的定价
发布时间：2021-06-09 15:21
2010年7月,我国保监会正式颁布了《关于变额年金保险试点的通知》和《变额年金保险管理暂行办法》,这标志着变额年金被正式引入我国的保险市场。变额年金在上世纪发源于美国,目前在国外已经发展得相当成熟。由于变额年金能够提供各式各样的最低保证条款使得该产品不仅具有基本养老保障功能,还能当作新型的投资理财工具使用,因此这类产品深受市场欢迎。在变额年金产品所提供的各类最低保证类型当中,主要有最低身故利益保证（GMDB）、最低累计利益保证（GMAB）、最低年金利益保证（GMIB）以及最低提款利益保证（GMWB）等。本文的研究内容是具有最低身故利益保证（GMDB）变额年金产品的数值定价。首先,本文简单介绍了变额年金的起源与发展,并根据国内外文献对GMDB变额年金产品定价研究的情况进行了文献综述。此外,本文也对其它类型的变额年金产品进行了简要介绍。随后,文章提出了论文的核心研究问题,即:定价计算表达式。为了研究GMDB的定价问题,本文从多种角度进行了思考与讨论:从被保险人剩余寿命分布的角度,本文考虑了混合指数分布和分段常数死力假设两种情况对其进行模拟;从标的资产过程分布的角度,本文考虑了一系列Lévy...
【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：76 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
当xT分布服从Makeham假设时，近似曲线与真实曲线的对比情况，x25Fig3.1ThecomparisonsbetweenapproximatingcurvesandtherealcurvewhenxTfollows
从而得到这几种展开项数对应的最优参数 的值分别为 0.0970, 0.0970, 0.0975, 0.0975, 0.0977。在图3.2 中，我们画出了根据 Laguerre 方法得到的式(3.46)的近似曲线和真实曲线对比图，可以看到近似曲线与真实曲线非常接近，难以区分，这意味着我们的方法达到了良好的近似效果。图 3.2xTf 表达式为(3.46)时近似曲线与真实曲线对比图Fig 3.2 The comparisons between approximating curves and the real curve with formula (3.46)
庆大学硕士学位论文 3 Laguerre 定价研在这种情况下，我们按照如下方式计算系数 Laguerre 系数mA ，001101( 2 )2 [ ]!( 2 )2 P( 1)( 1)( 1)r( )!( 2 )2 ,!xmnn naTm xnm nln n ajxnjm nln n ajx j x jnjxm aa E Tn nm aa j e T jn nm al la j enA en l 中l表示生命表中的极限年龄。
【参考文献】：
期刊论文
[1]变额年金保险问题分析与对策建议[J]. 邢祎玮,李奕瑷. 中国财政. 2013(18)
[2]变额年金在我国的应用及风险管理探讨[J]. 王旭,邱华龙. 保险研究. 2011(11)
[3]传统险利率风险及变额年金产品风险的评估[J]. 王修文,祝波. 金融与经济. 2010(08)
[4]通货膨涨与中国变额寿险的开发[J]. 楚军红. 上海保险. 1997(03)
[5]建立年金制度的构想——我国社会养老保障制度的改革思路[J]. 张弘林. 特区经济. 1993(01)
[6]实行变额保险是开展寿险的最佳选择[J]. 何孝允,李秀芳. 南开经济研究. 1991(06)
硕士论文
[1]变额年金中终身提取利益保证的定价研究[D]. 凌娟.湖南大学 2016
[2]变额年金的价值评估研究[D]. 张荣名.云南大学 2015
[3]随机利率下GLWB变额年金的定价研究[D]. 李凤红.天津大学 2014
[4]保单持有人行为对变额年金利益保证风险对冲的影响研究[D]. 彭晓磊.湖南大学 2014
[5]随机死亡率下的变额年金产品研究[D]. 丁江玲.安徽工程大学 2013
[6]变额年金最低保证利益风险控制研究[D]. 郭超.复旦大学 2013
[7]变额年金中最低累积利益保证风险管理模式的研究[D]. 戴怡然.湖南大学 2013
[8]变额年金及最低利益保证的定价[D]. 刘迪.华东师范大学 2011
本文编号：3220824
【文章来源】：重庆大学重庆市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：76 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
当xT分布服从Makeham假设时，近似曲线与真实曲线的对比情况，x25Fig3.1ThecomparisonsbetweenapproximatingcurvesandtherealcurvewhenxTfollows
从而得到这几种展开项数对应的最优参数 的值分别为 0.0970, 0.0970, 0.0975, 0.0975, 0.0977。在图3.2 中，我们画出了根据 Laguerre 方法得到的式(3.46)的近似曲线和真实曲线对比图，可以看到近似曲线与真实曲线非常接近，难以区分，这意味着我们的方法达到了良好的近似效果。图 3.2xTf 表达式为(3.46)时近似曲线与真实曲线对比图Fig 3.2 The comparisons between approximating curves and the real curve with formula (3.46)
庆大学硕士学位论文 3 Laguerre 定价研在这种情况下，我们按照如下方式计算系数 Laguerre 系数mA ，001101( 2 )2 [ ]!( 2 )2 P( 1)( 1)( 1)r( )!( 2 )2 ,!xmnn naTm xnm nln n ajxnjm nln n ajx j x jnjxm aa E Tn nm aa j e T jn nm al la j enA en l 中l表示生命表中的极限年龄。
【参考文献】：
期刊论文
[1]变额年金保险问题分析与对策建议[J]. 邢祎玮,李奕瑷. 中国财政. 2013(18)
[2]变额年金在我国的应用及风险管理探讨[J]. 王旭,邱华龙. 保险研究. 2011(11)
[3]传统险利率风险及变额年金产品风险的评估[J]. 王修文,祝波. 金融与经济. 2010(08)
[4]通货膨涨与中国变额寿险的开发[J]. 楚军红. 上海保险. 1997(03)
[5]建立年金制度的构想——我国社会养老保障制度的改革思路[J]. 张弘林. 特区经济. 1993(01)
[6]实行变额保险是开展寿险的最佳选择[J]. 何孝允,李秀芳. 南开经济研究. 1991(06)
硕士论文
[1]变额年金中终身提取利益保证的定价研究[D]. 凌娟.湖南大学 2016
[2]变额年金的价值评估研究[D]. 张荣名.云南大学 2015
[3]随机利率下GLWB变额年金的定价研究[D]. 李凤红.天津大学 2014
[4]保单持有人行为对变额年金利益保证风险对冲的影响研究[D]. 彭晓磊.湖南大学 2014
[5]随机死亡率下的变额年金产品研究[D]. 丁江玲.安徽工程大学 2013
[6]变额年金最低保证利益风险控制研究[D]. 郭超.复旦大学 2013
[7]变额年金中最低累积利益保证风险管理模式的研究[D]. 戴怡然.湖南大学 2013
[8]变额年金及最低利益保证的定价[D]. 刘迪.华东师范大学 2011
本文编号：3220824
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/bxjjlw/3220824.html
