中国保险资金投资金融衍生品研究

发布时间：2017-04-26 11:04

  本文关键词：中国保险资金投资金融衍生品研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着我国保险业的蓬勃发展、保费收入的提高,保险资金可运用余额也大幅度增加。2012年10月保监会发布保险资金投资事业的政策规范,在允许将保险资金进行投资以获得最大预期利益的同时,为了保障保险行业的稳定,也对保险资金的特殊投资行为制定了规范性约束条款。该政策体现了政府对保险投资领域的关注但毕竟刚刚起步,无论是政策、理论还是金融市场实践,时问都较短,还存在许多操作细节上的问题,规范方面任重道远。本文结合我国目前最新保险资金运用情况数据,基于VAR计算我国保险资金投资风险管理,通过Eviews计算,得出我国保险资金参与金融衍生品是可行的,但仍有很长的路要走。衍生品的高风险决定了投资于衍生品交易不仅是对保险公司风险管理有更高的要求,考虑到保险行业的稳定,对投资市场的规范和稳定也同样提出了挑战。然而通过市场及保险公司的发展,保险公司对于金融衍生品的投资比例将趋于稳定。论文同时论述了加强提高保险公司内部管理水平以及制定完善相关管理投资条例的重要性是毋庸置疑的,首先要明确各部门职责,从战略及高层面上防范风险,同时也需要建设专门的保险资金投资专才,提高投资的效率和收益。以及从金融市场的角度出发,为了实现保险资金投资产品的稳定增值,金融市场的规范和产品的多样性非常值得关注。
【关键词】：保险投资 金融衍生品 风险 VaR
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F842;F832.5
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 绪论10-15
• 0.1 选题背景10-11
• 0.2 文献综述11-13
• 0.3 研究内容和方法13-14
• 0.3.1 研究内容13
• 0.3.2 研究方法13-14
• 0.4 创新与不足14-15
• 1 理论基础15-19
• 1.1 金融衍生品概念15-16
• 1.1.1 金融衍生品的定义及分类15-16
• 1.1.2 金融衍生品的特征16
• 1.2 保险公司投资资金的构成及运用原则16-18
• 1.2.1 保险资金的构成16-17
• 1.2.2 保险资金运用的原则17-18
• 1.3 保险公司投资金融衍生品的理论及现实背景18-19
• 1.3.1 现代资产组合理论18
• 1.3.2 资产负债管理理论18
• 1.3.3 保险公司投资金融衍生品的现实背景18-19
• 2 国外保险资金投资金融衍生品经验与借鉴19-25
• 2.1 美国保险资金投资金融衍生品使用情况19-20
• 2.1.1 保险资金的投资结构19
• 2.1.2 美国保险资金投资的风险管理19-20
• 2.2 英国保险资金投资金融衍生品使用情况20-21
• 2.2.1 保险资金的投资框架20
• 2.2.2 资金运用监管和风险管理20-21
• 2.3 日本保险资金投资金融衍生品运用状况21-23
• 2.3.1 日本保险资金使用结构的历史转变21-22
• 2.3.2 日本泡沫经济的经验借鉴22-23
• 2.4 发达国家保险资金投资金融衍生品对我国投资的启示23-25
• 3 我国保险资金投资金融衍生品的必要性研究25-31
• 3.1 我国保险资金投资情况研究25-30
• 3.1.1 我国保险资金投资发展的情况25-27
• 3.1.2 我国保险资金投资过程中出现的问题27-30
• 3.2 我国保险资金投资金融衍生品的意义分析30-31
• 4 基于VaR模型对我国保险资金投资金融衍生品的实证研究31-37
• 4.1 保险资金投资金融衍生品的面对的主要风险31-32
• 4.1.1 市场风险31
• 4.1.2 信用风险31
• 4.1.3 流动性风险31
• 4.1.4 操作风险31
• 4.1.5 系统性风险31-32
• 4.2 VaR方法的理论基础及模型32-37
• 4.2.1 VaR的理论基础32
• 4.2.2 VaR的计算方法32
• 4.2.3 VaR模型的建立32-33
• 4.2.4 基于VaR的实证分析33-36
• 4.2.5 模型的结论36-37
• 5 对我国保险资金投资金融衍生品的建议37-41
• 5.1 加强对投资行为和偿付能力的监管37-38
• 5.1.1 通过制定预警机制保障资金安全37
• 5.1.2 制定合理保险资金投资衍生品规范37-38
• 5.1.3 注重谨慎监管重视资产负债匹配38
• 5.2 谨慎选择金融衍生品交易38-40
• 5.2.1 建立保险资金投资金融衍生品的相关体系38-39
• 5.2.2 加强资产管理水平39
• 5.2.3 注重专业化人才的培养和建设39-40
• 5.3 逐步建立多层次的金融衍生品市场结构40-41
• 参考文献41-45
• 致谢45-47
• 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况47

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 光洁琳;;我国保险资金运用问题研究[J];知识经济;2008年08期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 周通;基于VaR理论的保险投资风险研究[D];中南大学;2008年

  本文关键词：中国保险资金投资金融衍生品研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：328307