公允价值计量与债务契约的实证研究

发布时间：2020-07-29 10:50

【摘要】：2006年2月15日,财政部颁布了新的企业会计准则,并要求2007年在上市公司中率先使用,同时鼓励其他企业执行新会计准则,到2008年底所有大中型国有企业必须执行新会计准则。新准则的实施,实现了中国会计准则与国际会计准则的趋同,同时也是我国市场经济发展的一个重要组成部分。 在新的会计准则体系中,最大的亮点就是对于公允价值计量属性的谨慎而适度的引入,在38项具体准则中有19项涉及到公允价值计量的问题。公允价值强调资产、负债的市场价值,对于企业资产、负债的公允价值变动将计入损益表或者直接计入所有者权益(资本公积),这就对于企业会计信息的生成产生重要影响。新准则下的财务报告包含了历史成本与公允价值两方面的会计信息,这将对报表使用者产生怎么样的影响?然而目前我国对于公允价值的研究,主要是对于国外公允价值会计准则的介绍、评析以及相关背景理论的规范性文字分析,实证研究的文献相对较少而且集中于公允价值的价值相关性研究。 作为企业会计信息主要使用者之一的债权人,将如何看待公允价值计量下的会计信息,即:公允价值计量是否会对企业债务契约的缔结产生影响?这是本文研究目的所在。为此,论文首先介绍了研究的背景及意义,总结和梳理公允价值在国际与国内的发展过程,在国内外学者研究成果的基础上分析了会计信息与债务契约之间联系、公允价值计量后对于债务契约所产生的影响。在此之上,我们选取了2007-2009年度的1098家中国A股上市公司作为研究样本,将银行债务契约作为研究对象,并设计相关模型进行回归检验。实证结果证明:公允价值变动损益与企业长期借款显著正相关;计入资本公积的公允价值变动与企业短期借款正相关。这说明,公允价值计量对于企业与银行间债务契约的缔结产生了影响。 但是由于公允价值计量的金融资产等与股票市场的紧密相关性,股票市场的波动造成了这些资产公允价值的波动,这给银行预测企业未来盈余以及现金流带来更大的不确定性。因此建议银行对于在信贷决策时,应注意防范由于公允价值下企业盈余波动所带来的信贷风险。
【学位授予单位】：重庆大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F275;F224

【参考文献】

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本文编号：2773863