城市化、第三产业与宏观经济稳定性的实证检验

发布时间：2019-08-19 09:13

【摘要】：文章以改革以来的数据为基础,对城市化、第三产业及经济波动的缓和化三者的互动机理进行了实证分析,首先通过协整检验得知,三个变量之间存在长期稳定的内在联系,其次运用脉冲反应模型得知该三者之间是一个良性循环的过程,即城市化的推动有助于第三产业的增长,而第三产业的发展又促进了经济波动幅度的减小,反过来,经济波动幅度的减缓又有利于城市化的发展,再次本文以非对称成分ARCH模型作为分析工具,对城市化、第三产业对经济波动的影响进行了进一步的检验,发现城市化和第三产业对经济波动存在显著的非对称效应,结果是使得经济波动幅度越来越小。
【图文】：

第三产业,变动趋势,波动幅度,历年

稳定性一般取决于经济波动幅度，因此我们这里采用HP滤波法求出我国历年经济波动幅度来表征宏观经济的稳定性，即由于经济波动是由趋势成分与波动成分组成，我们把经过HP滤波求出的经济波动的趋势值当成趋势成分，然后再用每一年的实际经济增长率与趋势值的差的绝对值作为该年的波幅指标Zt，为了保持连续性，我们对求出的波幅再每三项进行一次移动平均。然后我们再求出历年城市化比例CHSt（以城市人口占总人口的比例来表示）以及第三产业占GDP的比值SYt，并我们把这两个指标加上经济波动幅度指标一起绘制在图1上。从图1可看到，改革以来城市化比例、第三产业占GDP的比值都显著增长，同时经济波动幅度却越来越小，那么这三者之间有没有什么关系呢？下面我们对CHSt与Zt两个变量进行回归分析。图1改革以来我国历年波动幅度和城市化、第三产业比值的变动趋势注：折线图1是城市化比例曲线，折线图2是第三产业比值曲线，折线图3是经济波动幅度指标曲线。资料来源：《中国统计年鉴2011》1.2城市化与经济波动幅度的回归分析在对CHSt、Zt进行回归分析之前，我们先对他们进行城市化、第三产业与宏观经济稳定性的实证检验孙素侠（河南财经政法大学统计系，郑州450002）摘要：文章以改革以来的数据为基础，对城市化、第三产业及经济波动的缓和化三者的互动机理进行了实证分析，首先通过协整检验得知，三个变量之间存在长期稳定的内在联系，其次运用脉冲反应模型得知该三者之间是一个良性循环的过程，即城市化的推动有助于第三产业的增长，而第三产业的发展又促进了经济波动幅度的减小，反过来，经济波动幅度的减缓又有利于城市化的发展，再次本文以非对称成分ARCH模型作为分析工具，对城市化、第三产业对经

第三产业,脉冲反应

?检验和最大特征值检验都表明存在一个协整向量（如表2所示），因此可以认为城市化、第三产业及宏观经济的稳定性之间存在长期趋势。表2协整检验结果假定协整的个数0至多1迹检验统计值35＊55%临界值3015概率值0.010.8最大特征值统计值30＊55%临界值2114概率值00.8资料来源：同表1。1.3城市化、第三产业与经济波动幅度的脉冲反应分析最后我们依靠EVIEWS软件包对以上各变量进行脉冲反应分析，假设事先给各变量一个单位的正向冲击，，把其它各变量的反应结果列于图2~图5，由脉冲反应结果可知，首先城市化的推动导致了第三产业的同步增长(如图2)，第三产业的反应值在第二期达到最大，随后出现了稍许的下降，但是一直保持在0.8左右；其次第三产业的增长又导致了GDP波动幅度的减小（如图3），这说明城市化通过第三产业有效的促进了GDP波动幅度的减缓（如图4），冲击力度从第二期开始上升，到第三期达到最大，然后逐渐减小，再从图5可知，GDP波动幅度的变化与城市化的变化方向相反，也就是说GDP波动的减缓有助于推动城市化的发展，这表明城市化、第三产业及经济波动的减缓是一个互动的过程。图2城市化对第三产业的图3第三产业对GDP的脉冲反应曲线脉冲反应曲线图4城市化对GDP的图5GDP波动对城市化的脉冲反应曲线脉冲反应曲线2城市化、第三产业对经济波动的非对称缓和效应分析该部分我们利用非对称成分ARCH模型（又称非对称CARCH模型）对城市化和第三产业对经济波动的缓和作用进行进一步的检验，首先我们先来介绍一下非对称成分ARCH模型。非对称CARCH模型是在GARCH的基础上发展来的，我们先来设定GARCH(1,1)模型，并将条件方差设定为σ2t=α0+α1×u2t-1
【作者单位】：河南财经政法大学统计系;
【基金】：国家社会科学基金重点项目(09CJL038)
【分类号】：F224;F299.2;F719

【参考文献】