“安全第一”下的不连续价格过程的投资组合问题

发布时间：2018-03-06 18:46

  本文选题：“安全第一”准则　切入点：连续时间投资模型　出处：《系统科学与数学》2016年07期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：主要研究了"安全第一"原则下的连续时间随机过程的投资组合问题,所考察的模型是带有布朗运动和跳跃扩散的随机过程.推导出了相应的哈密顿雅克比贝尔曼方程.当不存在无风险资产时,得出了最优投资策略的闭环解.同样讨论了存在无风险资产投资时的最优投资策略.最后给出了一个实例加以说明此模型和方法的有效性和可行性.
[Abstract]:In this paper, the portfolio problem of continuous time stochastic process under the principle of "safety first" is studied. The model is a stochastic process with Brownian motion and jump diffusion. The corresponding Hamiltonian Jacobian equation is derived. The closed-loop solution of the optimal investment strategy is obtained. The optimal investment strategy in the presence of riskless assets is also discussed. Finally, an example is given to illustrate the validity and feasibility of the model and the method.
【作者单位】： 中国石油勘探开发研究院;
【分类号】：F224

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 闫伟;李树荣;孙焕泉;;基于风险价值约束的动态均值-方差投资组合的研究[J];控制与决策;2007年02期

2 闫伟;;基于动态模型的油田勘探开发项目的投资优化[J];中国石油大学学报(自然科学版);2006年06期

3 李仲飞,姚京;安全第一准则下的动态资产组合选择[J];系统工程理论与实践;2004年01期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 鲁万波;陈雷;石e，

本文编号：1576040