宏观经济变量与中国股市关系研究.pdf 全文免费在线阅读

  本文关键词：宏观经济变量与中国股市关系研究，由笔耕文化传播整理发布。

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西南财经大学硕士学位论文宏观经济变量与中国股市关系研究姓名:王德劲申请学位级别:硕士专业:统计学指导教师:杨作廪20020401论文摘要现在人们普遍认为宏观经济变量是引起股票价格变动的重要因素之一。近二十年来嚣方学者不仅从理论上研究这些变量的影响接用,而且进行了实证分析。在理论方颓,主要是建立在马可维茨资产组合选择理论基础上的资本定价和风险管理理论(如资本资产定价模型、因素模型、套裂定价定理、甥教定价理论等);在实证方葱,最为广泛应用的怒因素模型和套利定价定理(简称APT,罗斯1976)。本文则应用协整。误差校正模型来分析它们之间的相互关系。协整理论建立在对单建凝过程的分辑基础之上,它是多元耍舞理论黪叁然延伸,同时也是套利定价定理的有益补充。协整与经济学上的均衡概念有密切联系。均街是经济学上的重要壤念之一,是魏恩蓊主义宏观经济分拼麓基礁。耱整一误差拨正模型不仅从静态而姐从动态上描述变量间的均衡关系,这无疑为经济学上均衡理论的检验提供了有效的方法。这就是其成为现代计量经济学重要分支酶基本艨因。但是,枣子我国市场经济起步较晚,整内较多学者仅以规范形式介绍西方经济理论,而撇开实证部分。这显然与当今西方经济学的发展不相适应。所幸... 内容来自转载请标明出处.

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