我国商业银行全要素生产率增长及其收敛性研究

发布时间：2020-08-13 01:04

【摘要】：为了兑现世贸组织承诺,中国银行业在2006年已经实现全面对外开放,从那时起中国银行业开始真正进入与国外银行展开全面竞争的阶段。当前世界经济正逐步走出2008年金融危机的阴影,中国银行开始在国际经济舞台崭露头角。从中国银行业全面对外开放到2008年蔓延全球的金融危机爆发,中国银行业取得了举世瞩目的发展,重新审视中国银行业的经营效率显得尤为重要。本文选取了中国25家商业银行(其中包括5家国有银行、10家股份制银行和10家城市商业银行)为样本,通过构造全域Malmquis-Luenberger指数来衡量2008—2013年间银行的全要素生产率增长状况并对该指数进行了分解。在2008—2013年间,国有商业银行和股份制商业银行的全要素生产率整体呈增长的趋势,而城市商业银行的全要素生产率却呈现出下降的态势。其中,国有商业银行的全要素生产率增长了0.06%,小于同时期股份制商业银行的0.62%,而同期城市商业银行的全要素生产率增长为-0.73%。另外,从全要素生产率的分解因素来看,效率改进(Efficiency Change)对我国商业银行的全要素生产率增长起了比较大的作用,而同时期商业银行的技术进步(Change in Technology or Innovation)](?)比较缓慢。特别地,城市商业银行的效率改进比较明显,但是由于资本和地域的限制,它们的技术在样本期内反而倒退了,这也导致了我国城市商业银行全要素生产率的倒退。因此,我国商业银行全要素生产率的提高不但要着眼于生产边界的扩张还要着眼于内部效率的改善。为了进一步分析全域Malmquist-Luenberger指数(GML Index)与传统的Malmquist-Luenberger指数(ML Index)的差异,本文对GML-指数和ML-指数进行了Wilconxon检验,发现两种方法测算的全要素生产率增长率并不存在显著差异。在Wilconxon检验下,GMLEC与MLEC之间,GMLTC与MLTC之间也不存在显著差异。另外,本文还分别检验了全域Mahnquist-Luenberger指数与传统的Malmquist-Luenberger指数及它们的分解因素——效率改进和技术进步的传递性。发现GML-指数及其分解因素GMLEC和GMLTC都满足传递性,但是ML-指数中只有MLEC满足传递性,而ML-指数本身和MLTC则不满足传递性。因此,从本文的实践来看,虽然GML-指数与ML-指数在效率测算上并无较大差异,但是GML-指数具有ML-指数所不具备的传递性,这使得GML-指数比ML-指数更有吸引力。最后,为了研究我国商业银行全要素生产率增长的趋同性,本文还验证了我国商业银行全要素生产率的σ-收敛、绝对β-收敛和相对β-收敛。发现：(1)在样本期内,我国商业银行的全要素生产率并不存在σ-收敛现象,而且城市商业银行的全要素生产率指数的标准差要远大于国有商业银行和股份制商业银行全要素生产率指数的标准差,这意味着城市商业银行的经营分化程度要比国有商业银行和股份制商业银行大得多；(2)我国商业银行全要素生产率存在明显的绝对β-收敛和相对β-收敛现象,不良贷款率对全体银行的全要素生产率增长具有负向影响,非利息收入占营业收入的比重对全体银行的全要素生产率增长具有正向影响。因此提高非利息收入占营业收入的比重和降低不良贷款率对提高我国商业银行的全要素生产率增长具有重要意义。
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F224;F832.33

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