中国区域金融稳定评估问题研究

发布时间：2020-09-16 08:27

　　 在全球金融危机爆发的2008年,中国不同地区经济发展差异明显,东部发达地区经济增长普遍遭受寒流,上海市曾一度出现经济零增长,中部地区经济增长速度超过了全国平均水平,西部地区经济增长则延续了原有的趋势。在金融危机爆发前全国经济快速发展的过程中,不同地区、省份与不同行业间不可避免地积累了相当的风险,为地区经济增长与金融深化发展带来了隐患。金融危机爆发后,不同地区与省份的金融体系受到外部冲击的影响截然不同,所曝露和释放的风险也必然存在差异,地区金融稳定性发了很大的变化。危机过后,中国经济尚未完全恢复,国内为刺激经济增长而采取宽松扩张的货币政策使得不同地区的金融体系不稳定性增加。与此同时,国家产业结构的调整以及相关产业由沿海地区向内陆地区的转移对区域产业经济发展的冲击程度也不得而知,这为经济增长中起核心作用的金融体系再次带来了未知因素。受区域经济总量、区域产业结构合理性、区域企业核心竞争力与人才资源等多重因素的影响,不同地区金融体系在外部环境冲击下防范和化解风险的能力会有强弱之分,对中国区域金融体系的稳定性进行系统研究与评估具有理论和现实意义。 目前,对于金融稳定评估问题的研究尚未形成体系,而现有的区域金融稳定评估的研究文献中既具备系统性的理论又具备结论性的实证分析的研究乏善可陈。国内研究区域金融稳定的文献大多集中于对区域金融稳定的层次化指标评估研究,研究结论主观性较强,且未能与宏观经济形势、不同经济部门的状况结合起来进行全面分析。本文在金融稳定与金融稳定评估相关研究文献综述的基础上,根据宏观资产负债表的概念与框架提出了中国区域金融稳定评估方法,并设计了稳定评估指标。考虑到当前国内舆论对资产泡沫的争议,以及传统或有权益结构分析方法中关于资产泡沫的局限性,本文通过对国内股市泡沫进行度量并对或有权益方法进行修正,力求使得所设计的区域金融稳定评估指标能反映更为实际的区域金融稳定状况。 本文选取中国中部地区作为区域金融稳定实证评估对象,在分析了中国中部地区的经济运行状况和对中部地区金融运行状况进行横向与历史的比较后,本文并利用所提出的区域金融稳定评估方法与设计的稳定评估指标对中部地区金融稳定进行了实证评估,并根据评估结论提出了中部地区金融稳定维护的有关政策建议。 本文正文共含七章内容。结构安排如下： 第一章为导论。 第二章,首先回顾了金融稳定内涵界定的有关文献,按照直接界定金融稳定的方式与间接界定金融稳定的方式进行了综述,并从传统经济学、信息经济学的角度对金融稳定问题进行了理论解释。然后对金融稳定实证研究的文献,包括金融稳定影响因素与金融稳定评估的实证研究,进行了比较分析。最后本章引入了国际国内关于区域金融稳定的相关理论发展与实证研究。从相关文献情况来看,对区域金融稳定评估尚未有系统的理论阐述。 第三章,由稳定评估的立足点出发,正式引入了区域金融稳定评估的相关概念,包括评估对象、评估标准与评估流程,并对现有的金融稳定评估方法进行了归类介绍与评价,详细阐述了现有方法的应用性与局限性。 第四章,创新性的提出了基于宏观资产负债表框架的区域金融稳定评估方法,引入宏观资产负债表概念,对以宏观资产负债表为基础的资产负债表结构分析方法和或有权益结构分析方法的原理进行了详细的介绍,并利用或有权益结构分析方法编制出部门资产负债表和设计出动态的金融稳定评估之指标。最后对或有权益结构分析方法进行了修正,使得基于该分析方法的稳定评估指标更能反映区域实际金融稳定状况。 第五章,对区域金融稳定实证评估对象——中国中部地区的金融运行状况进行了一般性结构分析,以此作为对中部地区金融稳定实证评估的基础,使得对实证评估结果的相关解释能与评估对象的金融运行状况相对应。 第六章,利用前文引入的宏观资产负债表分析框架下的资产负债表结构分析与或有权益结构分析,对中部地区金融稳定进行了实证评估,并利用压力测试前瞻性的对影响因素的未来变动导致的稳定状况的变化做了预测,最后针对评估结果详细分析了中部地区实际金融稳定状况。 第七章,为了达到维护区域金融稳定的目标,本文在前文评估的基础上针对区域金融稳定的维护提出了相关的建议与意见。 虽然全球金融危机最坏的时期已过,但在当前资产价格上涨过快和经济恢复过程中实际有效需求不足的情况下,区域经济发展和金融稳定再次受到了考验,经济金融运行面临的宏观风险可能更为严峻,因此需采取积极有效的政策与措施,维护区域金融的安全与稳定。
【学位单位】：武汉大学
【学位级别】：博士
【学位年份】：2010
【中图分类】：F224;F832.7
【部分图文】：

虽然金融危机发生后我国采取了一系列措施稳定国内金融体系发展, 释放和缓解了部分己经暴露的金融风险, 但是为刺激经济复苏, 我国在 2080 一2009 年采取的宽松货币与信贷政策又使得房地产市场价格与股票市场价格在公众对其泡沫化争议与对银行体系呆坏账的担忧中迅速扩张与膨胀, 金融体系稳定的问题已显得十分突出, 如何最大限度的将金融体系的风险控制在合理可控的范围内如何维护我国金融体系的稳定, 将成为未来数年我国政府 !学者以及相关研究人员关注重点"

009年中部地区GPD规模与增速

从规模上来看, 目前金融资产总量与经济发展基础基本相适应, 河南作为中区人口与 GPD 最大的省份, 其金融资产的规模显著高于其他省份, 值得注意, 山西作为 2009 年产值较低的省份, 其资产规模在中部地区排在第四位,资产占GDP 的比重相对较高, 一定程度上说明2009 年金融业在支撑山西经展过程中并未发挥出其应有的效率 "如果说 2090 年山西省的经济发展问题于该省产业结构严重不合理所导致, 那么过高的金融资产配置在山西省则一度上表明金融资源的配置受到了扭曲 "

【引证文献】

相关博士学位论文 前1条

1 印重;金融稳定、通货膨胀与经济增长[D];吉林大学;2014年

相关硕士学位论文 前1条

1 董中印;影子银行对我国金融稳定性的影响研究[D];山东财经大学;2014年

本文编号：2819632