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中国上市公司关联交易监管制度研究

发布时间:2020-12-12 19:16
  关联交易是介于企业和市场之间的一种交易形式,在交易性质上既具有促进公司规模经营、减少交易过程中的不确定性、降低交易成本、实现集团战略目标等积极作用,同时也存在违背市场公平竞争原则,关联方之间转移资金和利润,进而损害公司和股东利益等诸多负面作用。Johnson等(2000)提出“掏空”(Tunneling)的概念来描述大股东对中小股东的侵占现象,其中提到关联交易便是“掏空”的诸多途径之一。关联人在利已动机的诱导下,将关联交易作为调节利润、转移利益、操纵股价的有力工具。因此,对关联交易的治理便成为各国资本市场要面临的一个重大问题。本文从政府监管的角度研究关联交易的治理问题,系统分析我国上市公司关联交易监管制度的变迁历程,并对监管效果进行实证检验。文章首先在理论上寻找关联交易这类交易形式需要政府介入的依据,外部性理论、信息不对称理论、法与金融理论可以为我们提供答案。继而为揭示政府监管制度与企业关联交易行为特征的相互影响,文章运用博弈论工具对政府监管与上市公司关联交易行为之间的关系进行理论推导,分别以静态和动态的观点采用多个博弈模型对政府监管机构和企业行为的关系进行研究,从理论上验证了关联交易... 

【文章来源】:山东大学山东省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】:151 页

【学位级别】:博士

【文章目录】:
中文摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
    1.1 问题的提出与研究意义
        1.1.1 问题的提出
        1.1.2 研究意义
    1.2 核心概念的辨析与界定
    1.3 研究方法
    1.4 基本思路和主要内容
        1.4.1 研究的基本思路
        1.4.2 结构和主要内容
    1.5 主要创新点
第2章 文献综述
    2.1 关联交易产生的原因研究
    2.2 关联交易的影响因素研究
    2.3 关联交易的后果分析
    2.4 关联交易治理研究
        2.4.1 关联交易的法律规制
        2.4.2 关联交易的政府监管
        2.4.3 关联交易的内部治理
    2.5 简要评述
第3章 政府监管与上市公司关联交易行为关系分析
    3.1 关联交易政府监管的理论基础
        3.1.1 外部性理论
        3.1.2 信息不对称理论
        3.1.3 法与金融理论
    3.2 政府监管与企业关联交易行为的博弈分析
        3.2.1 发生关联交易的企业与政府监管的静态博弈
        3.2.2 企业关联交易与政府监管措施的单阶段动态博弈均衡
        3.2.3 政府监管效率与企业关联交易行为长期动态博弈
    3.3 中国上市公司关联交易监管制度变迁
        3.3.1 现行监管框架
        3.3.2 关联交易的法律规制
        3.3.3 关联交易的会计管制演进历程
        3.3.4 关联交易的证券监管演进历程
    3.4 本章小结
第4章 中国上市公司关联交易监管政策有效性的实证检验
    4.1 监管政策变迁及监管程度的度量
    4.2 关联交易总体治理效果的实证检验
        4.2.1 样本及数据来源
        4.2.2 变量定义
        4.2.3. 单因素分析
        4.2.4. 多因素分析
    4.3 关联方占用治理效果的实证检验
        4.3.1 数据来源与描述性统计
        4.3.2 单变量分析
        4.3.3 回归模型及其结果分析
    4.4 本章小结
第5章 关联交易违规行为事后监管的有效性分析
    5.1 关联交易违规行为及其监管概况
        5.1.1 关联交易违规类型
        5.1.2 关联交易信息披露违规涉及的公告类型
        5.1.3 关联交易违规的监管机构及其处罚形式
    5.2 关联交易违规企业的行为特征研究
        5.2.1 研究设计
        5.2.2 实证结果与检验
    5.3 关联交易违规事后监管的市场反应研究
        5.3.1 研究设计
        5.3.2 实证结果与分析
    5.4 本章小结
第6章 境外监管经验及中国上市公司关联交易监管制度设计
    6.1 境外关联交易监管制度比较与经验分析
    6.2 中国上市公司关联交易监管制度设计
    6.3 本章小结
第7章 结论与研究展望
    7.1 主要结论
    7.2 局限和研究展望
参考文献
致谢
攻读博士学位期间发表的学术成果
学位论文评阅及答辩情况表


【参考文献】:
期刊论文
[1]上市公司关联交易的法律规制与监管[J]. 李文莉.  华东经济管理. 2011(10)
[2]关联交易与政府管制——基于信号传递模型的博弈分析[J]. 李莉.  科技与管理. 2011(01)
[3]后股改时代的关联交易及大股东角色的蜕变[J]. 张海燕,贾宁,匡芳.  清华大学学报(哲学社会科学版). 2010(06)
[4]从关联交易的角度谈新准则对上市公司盈余管理的影响[J]. 王皓哲.  国际商务财会. 2010(10)
[5]我国上市公司关联交易违规行为的影响因素分析[J]. 鞠雪芹,潘爱玲.  山东社会科学. 2010(07)
[6]股权制衡与控股股东关联交易型“掏空”——基于股权结构内生性视角的经验证据[J]. 吕怀立,李婉丽.  山西财经大学学报. 2010(06)
[7]独立董事对上市公司关联交易盈余管理行为制约研究[J]. 王凤华,张晓明.  软科学. 2010(06)
[8]控股股东的产权收益实现方式与利益输送转向——兼论中国的股权分置改革[J]. 刘浩,李增泉,孙铮.  财经研究. 2010(04)
[9]上市公司财务压力与信息披露违规实证研究[J]. 吴国萍,马施.  财经理论与实践. 2010(02)
[10]难以抑制的控股股东行为:理论解释与案例分析[J]. 贺建刚,孙铮,李增泉.  会计研究. 2010(03)

博士论文
[1]上市公司关联交易形成机制与治理研究[D]. 李治国.山东大学 2011
[2]公司并购中的关联交易监管制度研究[D]. 黄挽澜.华东政法大学 2010
[3]政府监管与股权再融资效率[D]. 徐军辉.暨南大学 2007
[4]中国上市公司信息披露违规的动因、市场反应与预警研究[D]. 蔡志岳.厦门大学 2007
[5]信息不对称与上市公司关联交易监管研究[D]. 王瑞英.同济大学 2007
[6]中国上市公司关联交易的法律规制[D]. 杨泰和.中国政法大学 2006



本文编号:2913130

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