基于CRRA效用风险模型的最优再保险和投资

发布时间：2021-01-06 17:41

　　保险公司的再保险和投资的组合问题一直是保险业务的热点问题.在保险实务中,保险公司为了扩大公司的资金规模,增强市场竞争力以获取更大的收益,将自身资金进行投资成为必然的选择.与此同时保险公司为了分散保险风险,避免因索赔过于集中或者发生巨灾导致无法履行赔偿责任时,购买再保险业务也成为重要途径.因此,保险公司有效的控制风险投资和再保险策略,实现公司期望财富效用最大化或者破产概率最小化成为一个重要的研究课题.随机控制理论在再保险和投资问题的研究中也得到了广泛应用.本文考虑的是采用一个扩散风险模型描述保险公司的盈余,通过购买比例再保险降低所要承担的索赔额,避免索赔额过大造成破产,同时将资产投入经典的Black-Scholes金融市场,其中包含一个风险投资和无风险投资,定义一个目标值函数V（x）,使得公司的期望财富用达到最大.本论文就在CRRA效用的偏好假定下对该问题进行研究,这对保险公司合理安排其财务投资、分散风险以及吸引顾客资源都有较为重要的作用.本篇文章的结构如下:第一章引言部分介绍了保险公司关于投资和购买再保险策略的最优控制问题的研究背景和现状,以及介绍了文章的研究内容.第二章介绍了本文所用... 

【文章来源】：曲阜师范大学山东省

【文章页数】：33 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景与现状
    1.2 研究内容
第二章 模型简介
    2.1 预备知识
    2.2 模型介绍
第三章 主要结果
    3.1 HJB方程
    3.2 非便宜的再保险
第四章 总结和展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]Optimal Investment and Premium Control in a Nonlinear Diffusion Model[J]. Ming ZHOU,Kam Chuen YUEN,Chuan-cun YIN.  Acta Mathematicae Applicatae Sinica. 2017(04)
[2]基于CRRA效用准则的资产负债管理[J]. 曾燕,李仲飞,朱书尚,伍慧玲.  中国管理科学. 2014(10)
[3]基于CRRA效用函数的企业年金最优个体投资策略[J]. 郭磊,陈方正.  同济大学学报(自然科学版). 2008(03)



本文编号：2960982