具有时变参数的单边离散平方障碍期权的定价

发布时间：2021-06-10 14:16

　　在日益繁荣的金融市场,金融衍生品已经受到越来越多投资者的青睐,其中障碍期权就是交易最为活跃的衍生品之一。相对于连续障碍期权,离散障碍期权具有避免在闭市时触及障碍的优势,因此对于离散障碍期权的定价的研究十分重要。本文研究了一种改变了标准收益结构的离散平方障碍期权,即研究在Yt=St2情况下的具有时变参数的单边离散平方障碍期权的定价问题。以往的文献中只有关于离散平方障碍期权定价的相关理论研究,而针对有时变参数的离散平方障碍期权的定价研究却鲜有提及。本文以向下敲出的离散平方障碍期权欧式看涨期权为例,研究了只有一个下障碍的带有时变参数的离散平方障碍期权的定价问题。本文首先根据△-对冲原理及Ito公式得到离散障碍平方期权满足的随机微分方程和偏微分方程,然后运用一些变量转换处理带有时变参数的离散障碍期权的处理方法对具有时变参数的单边离散平方障碍期权的偏微分方程进行一些变量转换,转换为常值参数偏微分方程,最后将常值参数偏微分方程转换为热方程,求解热方程的解,即为具有时变参数的单边离散平方障碍期权的定价公式。在N个离散观测点下,具有时变参数的单边离散平方障碍期权的定价问题即为求解带有边值条件的偏微分方... 

【文章来源】：吉林大学吉林省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：33 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 期权基本知识
        1.1.1 期权的历史及定义
        1.1.2 期权的分类
        1.1.3 期权的定价
    1.2 离散障碍期权
    1.3 离散平方障碍期权
第2章 随机分析理论
    2.1 无套利原理
    2.2 ?-对冲原理
    2.3 Ito公式
第3章 具有时变参数的单边离散平方障碍期权的定价公式
    3.1 离散平方障碍期权的偏微分方程
    3.2 时变参数的转换
    3.3 热方程的转换
    3.4 结果及展望
参考文献
致谢



本文编号：3222528