中国玉米期货市场微观结构与信息溢出效应研究

发布时间：2021-08-14 01:40

　　市场信息溢出效应（Market Information Spillover Effects）是指市场的信息具有溢出效应，从而影响相关市场价格。市场信息溢出效应体现了虚拟经济之间、虚拟经济与实体经济之间、实体经济之间的关系。而市场信息溢出效应又受市场微观结构的影响。研究农产品期货市场微观结构和市场信息溢出效应对于完善农产品期货市场相关制度，发挥价格发现和风险规避功能，维护金融市场安全，争取农产品定价权，具有重要理论和现实意义。本文在研究市场微观结构对信息溢出效应的影响的基础之上，研究了中国玉米期货市场微观结构和中国玉米期货市场与相关市场的信息溢出效应，具体包括中国玉米期货市场与美国玉米期货市场信息溢出效应，中国玉米期货市场与中国玉米现货市场信溢出效应以及中国玉米期货市场与美国玉米现货市场信息溢出效应。市场信息溢出效应是市场特别是金融市场一个重要现象，反映了市场对信息处理和市场在价格形成过程中的效率。市场微观结构决定了市场的微观结构特征，市场微观结构特征又决定了市场信息溢出效应，这是本文的基本观点之一。本文首先从市场微观结构理论角度对市场信息溢出效应进行了研究，将市场信息分为公有信息和私有... 

【文章来源】：沈阳农业大学辽宁省

【文章页数】：158 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意义
    1.3 文献回顾与评述
        1.3.1 国外文献回顾与评述
        1.3.2 国内文献回顾与评述
    1.4 研究目标与研究内容
        1.4.1 研究目标
        1.4.2 研究内容
    1.5 研究方法和技术路线
        1.5.1 研究方法
        1.5.2 技术路线
    1.6 研究特点和创新之处
        1.6.1 研究特点
        1.6.2 创新之处
第二章 市场信息溢出效应的市场微观结构理论研究
    2.1 重要概念的界定
        2.1.1 期货市场、农产品期货市场与玉米期货市场
        2.1.2 溢出效应与信息溢出效应
        2.1.3 市场微观结构与市场微观结构理论
    2.2 市场信息影响农产品期货价格的方式与路径
        2.2.1 公开信息影响农产品期货价格的方式与路径
        2.2.2 私有信息影响农产品期货价格的方式与路径
        2.2.3 含有市场信息的市场微观结构变量
    2.3 市场信息溢出效应的市场微观结构影响因素
        2.3.1 市场相关程度
        2.3.2 市场的透明性
        2.3.3 市场的流动性
        2.3.4 市场交易费用
    2.4 市场信息溢出效应的博弈分析
        2.4.1 市场信息溢出效应博弈分析基本假设
        2.4.2 市场信息溢出效应博弈分析模型变量设计
        2.4.3 市场信息溢出效应的博弈分析模型构建和博弈过程
        2.4.4 市场信息溢出效应博弈分析结论
    2.5 本章小结
第三章 中国玉米期货市场微观结构及对市场特征的影响研究
    3.1 中国玉米期货市场交易制度及对市场特征的影响研究
        3.1.1 指令驱动交易机制
        3.1.2 报价驱动交易机制
        3.1.3 指令与报价驱动交易机制比较
    3.2 中国玉米期货市场信息披露制度及对市场特征的影响研究
        3.2.1 公开市场信息披露制度
        3.2.2 大户报告制度
        3.2.3 风险预警制度
    3.3 中国玉米期货市场风险管理制度及对市场特征的影响研究
        3.3.1 涨跌停板制度
        3.3.2 限仓制度
        3.3.3 强行平仓制度
        3.3.4 保证金制度
    3.4 本章小结
第四章 中美玉米期货市场信息溢出效应实证研究
    4.1 数据收集与整理
    4.2 研究方法及技术路线
    4.3 中国玉米期货价格与美国玉米期货价格信息溢出效应实证研究
    4.4 中国玉米期货绝对收益与美国玉米期货绝对收益信息溢出效应实证研究
    4.5 中国玉米期货收益率与美国玉米期货收益率信息溢出效应实证研究
    4.6 本章小结
第五章 中国玉米期现货市场信息溢出效应实证研究
    5.1 数据收集与整理
    5.2 研究方法与技术路线
    5.3 中国玉米期货价格与中国玉米现货价格信息溢出效应实证研究
    5.4 中国玉米期货绝对收益与中国玉米现货绝对收益信息溢出效应实证研究
    5.5 中国玉米期货收益率与中国玉米现货收益率信息溢出效应实证研究
    5.6 本章小结
第六章 中国玉米期货市场与美国玉米现货市场信息溢出效应实证研究
    6.1 数据收集与整理
    6.2 研究方法与技术路线
    6.3 中国玉米期货价格与美国玉米现货价格信息溢出效应实证研究
    6.4 中国玉米期货绝对收益与美国玉米现货绝对收益信息溢出效应实证研究
    6.5 中国玉米期货收益率与美国玉米现货收益率信息溢出效应实证研究
    6.6 本章小结
第七章 中国玉米期货市场与相关市场信息溢出效应成因分析
    7.1 中国玉米期货市场与美国玉米期货市场信息溢出效应成因分析
    7.2 中国玉米期货市场与中国玉米现货市场信息溢出效应成因分析
    7.3 中国玉米期货市场与美国玉米现货市场信息溢出效应成因分析
第八章 结论与启示
    8.1 研究结论与启示
    8.2 有待进一步研究的问题
参考文献
致谢
攻读学位论文期间发表相关文章及科研成果


【参考文献】：
期刊论文
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[2]股指期货与股市联动效应研究——沪深300股指期货高频数据的证据[J]. 李婷,刘向丽,李成武.  东北财经大学学报. 2012(01)
[3]期货合约流动性度量方法及实证分析[J]. 李泽海,刘海龙.  系统管理学报. 2012(01)
[4]我国豆油期货与现货价格协整关系分析[J]. 王百超,逯宇铎,乔美娥.  经济纵横. 2012(01)
[5]市场微观结构对量价关系的影响研究[J]. 赵之友.  西北农林科技大学学报(社会科学版). 2007(06)
[6]农产品期货市场:合约安排与价格发现机制[J]. 蔡荣,虢佳花,祁春节.  价格月刊. 2007(06)
[7]基于SV模型和KLR信号分析的期货逼仓风险预警模型[J]. 迟国泰,刘轶芳,余方平.  系统工程. 2006(07)
[8]涨跌停板制度对期货市场价格发现过程及波动性的影响——基于上海期货交易所的实证研究[J]. 华仁海,陈百助.  数量经济技术经济研究. 2006(05)
[9]交易技术、交易制度与交易成本——证券市场微观结构理论产生的原因、背景与学术渊源[J]. 李辉富,王龙.  石家庄经济学院学报. 2005(06)
[10]基于VAR模型的中国农产品期货价格发现的研究[J]. 王骏,张宗成.  管理学报. 2005(06)



本文编号：3341508