新技术最优采用时机研究
发布时间：2021-11-05 11:02
在知识经济时代,技术创新已成为企业生存与发展的一条主要途径,而技术创新的成败有赖于新技术采用时机的最优化。实物期权理论是新技术采用决策的有效工具,然而现有实物期权定价模型未能考虑新产品独具的S形扩散特征,评估的准确性被削弱,采用时机未达最优。本文的研究目标是将实物期权理论与创新扩散理论相结合,通过将新产品扩散模型引入期权定价模型的方式建立结合新产品扩散特征的期权定价模型,在提高模型估值准确性的基础上,优化新技术采用时机。本文重点围绕两个方面开展研究：第一,如何建立结合新产品扩散特征的期权定价模型并确定新技术采用最优时机；第二,如何通过实证检验结合新产品扩散特征的期权定价模型的有效性。在模型研究方面,本文首先在离散时间和连续时间条件下分别建立了基于Bass模型原型的期权定价模型。具体而言,通过用Bass模型原型来预测新产品的扩散过程,在新产品价格服从几何布朗运动或均值回归过程的假设下,本文建立了离散时间条件下结合新产品扩散特征的期权定价模型,并分别采用二叉树和三叉树方法求得新技术最优采用时机。同样基于Bass模型原型,本文用或有债权思想建立了连续时间条件下结合新产品扩散特征的期权定价模型...
【文章来源】：西南交通大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：118 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 背景介绍与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 问题的提出
1.1.3 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 基于不确定性的研究
1.2.2 基于竞争性互动的研究
1.2.3 兼顾竞争性互动和不确定性的研究
1.2.4 未涉及竞争性互动或不确定性的研究
1.2.5 已有研究文献评述
1.3 主要研究内容
1.4 本章小结
第2章 结合扩散特征的RO分析框架
2.1 RO分析方法一般化研究框架
2.1.1 RO分析方法概述
2.1.2 RO分析方法主要流程
2.2 创新扩散理论研究框架
2.2.1 创新扩散理论概述
2.2.2 Bass模型的构建
2.3 结合扩散特征RO分析方法研究框架
2.3.1 结合扩散特征的R0分析方法概述
2.3.2 结合扩散特征的R0分析流程
2.4 本章小结
第3章 基于Bass模型原型的离散时间R0定价模型
3.1 研究的前提假设
3.2 价格服从几何布朗运动
3.2.1 概述
3.2.2 二叉树模型
3.2.3 三叉树模型
3.3 价格服从均值回归过程
3.3.1 概述
3.3.2 叉树模型
3.3.3 三叉树模型
3.4 本章小结
第4章 基于Bass模型原型的连续时间R0定价模型
4.1 引言
4.2 研究假设
4.3 模型构建及求解
4.4 数值释例
4.5 本章小结
第5章 基于Bass模型扩展型的R0定价模型
5.1 研究假设
5.2 市场潜力可变
5.2.1 模型创建及求解
5.2.2 数值分析
5.3 多种新产品同时扩散
5.3.1 模型创建及求解
5.3.2 数值分析
5.3.3 多代新技术对采用时机的影响
5.4 存在重购
5.4.1 模型创建及求解
5.4.2 数值分析
5.4.3 重购对采用时机的影响
5.5 本章小结
第6章 实证研究
6.1 引言
6.2 研究模型及假设
6.2.1 传统期权定价模型
6.2.2 新期权定价模型
6.3 研究设计
6.3.1 实证思路
6.3.2 样本选取依据
6.3.3 变量与数据来源说明
6.4 数据分析
6.5 实证分析结论
6.6 本章小结
结论
致谢
参考文献
攻读博士学位期间发表论文
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于实物期权的新技术投资决策实证研究[J]. 邢小强,仝允桓. 中国管理科学. 2009(04)
[2]收益流不连续时项目最佳投资时机分析[J]. 范玉莲,王广富. 系统工程学报. 2007(06)
[3]双头寡头垄断下的企业投资期权博弈分析[J]. 潘强,王龙,曹国华. 科技管理研究. 2006(11)
[4]不完全信息条件下企业R&D最优投资时机的期权博弈分析[J]. 吴建祖,宣慧玉. 系统工程理论与实践. 2006(04)
[5]不确定条件下企业最优R&D投资时机研究[J]. 吴建祖,宣慧玉. 商业研究. 2006(06)
[6]基于中国上市公司的实物期权价值创造的实证检验[J]. 李善民,朱滔,张毅芳. 管理学报. 2006(02)
[7]实物期权的三叉树定价模型[J]. 丁正中,曾慧. 统计研究. 2005(11)
[8]多代新技术的最优投资策略和扩散研究——一种实物期权方法[J]. 夏晖,曾勇. 管理工程学报. 2005(03)
[9]项目投资期权分析方法实证研究[J]. 安瑛晖,张维,熊熊,蒋东明. 系统工程. 2005(07)
[10]用EXCEL实现工程项目的蒙特卡洛模拟分析[J]. 王中伟. 广东交通职业技术学院学报. 2005(01)
博士论文
[1]实物期权定价理论与方法研究[D]. 陈金龙.天津大学 2003
本文编号：3477674
【文章来源】：西南交通大学四川省 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：118 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 背景介绍与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 问题的提出
1.1.3 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 基于不确定性的研究
1.2.2 基于竞争性互动的研究
1.2.3 兼顾竞争性互动和不确定性的研究
1.2.4 未涉及竞争性互动或不确定性的研究
1.2.5 已有研究文献评述
1.3 主要研究内容
1.4 本章小结
第2章 结合扩散特征的RO分析框架
2.1 RO分析方法一般化研究框架
2.1.1 RO分析方法概述
2.1.2 RO分析方法主要流程
2.2 创新扩散理论研究框架
2.2.1 创新扩散理论概述
2.2.2 Bass模型的构建
2.3 结合扩散特征RO分析方法研究框架
2.3.1 结合扩散特征的R0分析方法概述
2.3.2 结合扩散特征的R0分析流程
2.4 本章小结
第3章 基于Bass模型原型的离散时间R0定价模型
3.1 研究的前提假设
3.2 价格服从几何布朗运动
3.2.1 概述
3.2.2 二叉树模型
3.2.3 三叉树模型
3.3 价格服从均值回归过程
3.3.1 概述
3.3.2 叉树模型
3.3.3 三叉树模型
3.4 本章小结
第4章 基于Bass模型原型的连续时间R0定价模型
4.1 引言
4.2 研究假设
4.3 模型构建及求解
4.4 数值释例
4.5 本章小结
第5章 基于Bass模型扩展型的R0定价模型
5.1 研究假设
5.2 市场潜力可变
5.2.1 模型创建及求解
5.2.2 数值分析
5.3 多种新产品同时扩散
5.3.1 模型创建及求解
5.3.2 数值分析
5.3.3 多代新技术对采用时机的影响
5.4 存在重购
5.4.1 模型创建及求解
5.4.2 数值分析
5.4.3 重购对采用时机的影响
5.5 本章小结
第6章 实证研究
6.1 引言
6.2 研究模型及假设
6.2.1 传统期权定价模型
6.2.2 新期权定价模型
6.3 研究设计
6.3.1 实证思路
6.3.2 样本选取依据
6.3.3 变量与数据来源说明
6.4 数据分析
6.5 实证分析结论
6.6 本章小结
结论
致谢
参考文献
攻读博士学位期间发表论文
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于实物期权的新技术投资决策实证研究[J]. 邢小强,仝允桓. 中国管理科学. 2009(04)
[2]收益流不连续时项目最佳投资时机分析[J]. 范玉莲,王广富. 系统工程学报. 2007(06)
[3]双头寡头垄断下的企业投资期权博弈分析[J]. 潘强,王龙,曹国华. 科技管理研究. 2006(11)
[4]不完全信息条件下企业R&D最优投资时机的期权博弈分析[J]. 吴建祖,宣慧玉. 系统工程理论与实践. 2006(04)
[5]不确定条件下企业最优R&D投资时机研究[J]. 吴建祖,宣慧玉. 商业研究. 2006(06)
[6]基于中国上市公司的实物期权价值创造的实证检验[J]. 李善民,朱滔,张毅芳. 管理学报. 2006(02)
[7]实物期权的三叉树定价模型[J]. 丁正中,曾慧. 统计研究. 2005(11)
[8]多代新技术的最优投资策略和扩散研究——一种实物期权方法[J]. 夏晖,曾勇. 管理工程学报. 2005(03)
[9]项目投资期权分析方法实证研究[J]. 安瑛晖,张维,熊熊,蒋东明. 系统工程. 2005(07)
[10]用EXCEL实现工程项目的蒙特卡洛模拟分析[J]. 王中伟. 广东交通职业技术学院学报. 2005(01)
博士论文
[1]实物期权定价理论与方法研究[D]. 陈金龙.天津大学 2003
本文编号：3477674
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/hongguanjingjilunwen/3477674.html
