基于责任承担的存款保险定价研究

发布时间：2023-04-07 05:47

　　存款保险制度有效抵御银行挤兑风险,最终保护储户利益。专门的保险机构(通常为存款保险公司)通过收集保费作为保险基金的主要积累,而合理的保险费率水平是存款保险制度稳健执行的重要前提。影响存款保险费率水平的因素繁杂多样,本研究重点选取存款保险公司对投保银行的监管政策、费率层次、投保银行违约关联、保险市场中“道德风险”抑制四个角度分别设计保险合约条款,根据存款保险公司对投保银行承担的违约风险责任、救助责任等收取相应的保费,并据此确定不同角度下的定价方法： (1)假设在监管宽容范围内,若投保的银行在存款到期时无力偿还存款债务,并不立即对其进行破产清算,而允许其接受存款保险公司一定额度资金救助后继续运营至资本展期结束,若在资本展期末仍然资不抵债则再对其破产清算。基于上述假设条件,构建了监管宽容下资本展期的存款保险定价模型,并推导论证了监管宽容力度与资本展期期限长度对存款保险价格的影响。结论表明,监管越宽容--资本展期越长,存款保险费率应该越高。最后,应用构建的定价模型,进行了具体的实例分析。 (2)随着市场约束机制的逐步完善,对银行损失风险及其层次结构进行精细刻画的必要性日益凸显,这有利于保险公司...

【文章页数】：112 页

【学位级别】：博士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景和研究意义
        1.1.1 存款保险制度的发展及作用
        1.1.2 存款保险费率的厘定
        1.1.3 研究的意义
    1.2 存款保险定价研究综述
        1.2.1 国外存款保险定价研究进展
        1.2.2 国内存款保险定价研究进展
        1.2.3 现有研究存在的主要问题
    1.3 本文的主要工作
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 论文结构
2 监管宽容下资本展期的存款保险定价
    2.1 问题的提出
    2.2 考虑监管宽容与资本展期的存款保险定价模型
    2.3 监管宽容程度与资本展期长度对存款保险价格的影响分析
        2.3.1 监管宽容程度对存款保险价格的影响
        2.3.2 资本展期期限对存款保险价格的影响
    2.4 银行资产收益相关参数的实证估计
        2.4.1 收益率序列平稳性检验
        2.4.2 收益率ARMA回归与波动率的估计
    2.5 监管宽容下资本展期的费率厘定计算
    2.6 本章小结
3 损失承担分层下的存款保险定价
    3.1 问题的提出
    3.2 保险公司承担银行损失责任的层次划分
    3.3 特定损失承担层上的存款保险定价模型
    3.4 实证分析
        3.4.1 其他相关参数的选取
        3.4.2 各损失承担层上的费率
    3.5 本章小结
4 考虑银行违约关联性的存款保险定价
    4.1 问题的提出
    4.2 Copula函数原理
        4.2.1 Copula函数的定义与性质
        4.2.2 Copula函数族
    4.3 考虑银行违约关联性的存款保险定价模型
        4.3.1 定价模型的构建
        4.3.2 Copula函数的选取
        4.3.3 定价模型的模拟求解
    4.4 Monte Carlo模拟分析
        4.4.1 模拟计算步骤
        4.4.2 参数设置
        4.4.3 违约相关性对存款保险费率的影响
        4.4.4 违约关联定价模型中主要参数敏感度分析
    4.5 本章小结
5 双重责任下有破产成本的存款保险定价
    5.1 问题的提出
    5.2 双重责任下有破产成本的存款保险定价框架
        5.2.1 重责任的刻画
        5.2.2 定价模型
    5.3 定价方法分析
    5.4 数值算例
    5.5 本章小结
6 研究的结论与展望
    6.1 本文的主要结论
    6.2 本文的主要创新点
    6.3 研究展望
参考文献
附录A 存款保险制定准则
攻读博士学位期间发表学术论文情况
致谢
作者简介



本文编号：3785212