扭曲-期望效用风险度量及在最优再保险中的应用

发布时间：2023-10-29 15:10

　　随着国内整体教育的提高,国民对保险的意识也越来越强烈.许多人通过购买保险来降低自身的风险,而保险人则通过再保险来降低自身风险.再保险也是风险管理的一种策略.将风险度量的一些模型应用到再保险环境中,进而得到最优的再保险.其中停止损失再保险是再保险里面效果比较好的方案之一.本文基于累积前景理论,提出了一种新的风险度量——扭曲-期望效用风险度量.并研究了其诸如单调性、凸性等基本性质.其中条件风险值、加权Expected shortfall等风险度量为特例包含在该类风险度量中.扭曲-期望效用风险度量利用了累积前景理论中的参考点c两侧有不同的变换函数和扭曲概率,使最优再保险结果更具有一般性.在最小化保险人终端财富的扭曲-期望效用风险度量值的准则下,本文得到了最优再保险策略——停止损失再保险.并得到了在c>-d,c<-d和c=-d时的最优免赔额的一阶隐式解.最后,讨论了保险人的初始财富对最优免赔额的敏感性分析.

【文章页数】：39 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
1 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究现状
    1.3 研究工作
2 准备知识
    2.1 风险度量
        2.1.1 币值风险度量
        2.1.2 一致风险度量
        2.1.3 凸风险度量
        2.1.4 随机占优与协调性公理
    2.2 参考点
    2.3 累积前景理论的提出与基本内容
    2.4 停止损失再保险
3 扭曲-期望效用风险度量的表示和性质及其例子
    3.1 扭曲-期望效用风险度量的表示和性质
    3.2 扭曲-期望效用风险度量的表示和性质
    3.3 扭曲-期望效用风险度量下最优再保险的策略研究
    3.4 停止损失再保险的最优性
4 最优免赔额
    4.1 一般结果
    4.2 关于保险人风险厌恶的敏感性分析
        4.2.1 基于CVaR的扭曲-期望效用风险度量
    4.3 关于保险人初始财富的敏感性分析
5 总结和后续工作
    5.1 总结
    5.2 展望
参考文献
致谢



本文编号：3858328