混合Copula模型选择策略及其在相关性分析中的应用

发布时间：2017-09-17 06:12

  本文关键词：混合Copula模型选择策略及其在相关性分析中的应用

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【摘要】：在相关性分析中,传统的线性相关系数是一种粗糙的刻画,它基于多元正态分布的假设,仅能描述线性、对称的相关结构,而将Copula理论应用于相关性分析,不仅可以从象限(卦限)相关、随机递增相关、二阶正定以及尾部相关等多角度全方位地度量相关结构,而且利用Copula函数的拆分特性,可以构造出非线性、非对称以及尾部性态各异的灵活的相关模式,从而可以更细致、更精确地度量出多变量间复杂的相关结构.此外,在严格递增变换下Copula函数保持不变,从而基于它的相关性度量也不变,因而Copula理论为相关性分析提供了更为精细的刻画.在求解Copula模型时,主要有完全似然函数和两阶段估计两种方法,而不管采用哪种方法都需进行似然推断.本文首先研究了极大似然估计的一些性质,并以一类复杂的Copula模型——-混合Copula模型为例,进行了模型求解和评价.然后针对目前多数文献集中于阿基米德族进行选择,导致性质相似、共性较强的局限,提出了混合Copula模型的选择策略,即扩大了选择范围,增加椭圆族作为备选,先利用频率直方图,结合单一Copula函数的AIC值从中筛选,进而确定出引入混合Copula模型的函数,再将EM-BFGS算法引入模型求解中j最后利用拟合优度检验和AIC值对模型进行评价.最后将本文提出的混合Copula模型的选择策略、求解方法分别应用于风电功率相关性分析和上证A股、B股相关性分析中,得出从椭圆族和阿基米德族中进行优选的新的混合Copula模型相较于阿基米德族混合 Copula模型AIC值更小,拟合效果更优的结论,证明了该方法的有效性.
【关键词】：混合Copula 相关性度量 EM-BFGS算法 AIC
【学位授予单位】：宁夏大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 第一章 绪论7-10
• 1.1 引言7
• 1.2 Copula理论研究现状7-8
• 1.3 研究内容8-9
• 1.4 组织结构9-10
• 第二章 Copula理论与相关性分析10-23
• 2.1 Copula函数10-11
• 2.2 相关性度量11-14
• 2.3 二元单调关联度量14-17
• 2.4 尾部相关性17-18
• 2.5 几类常见二元Copula函数及其相关性分析18-22
• 2.6 本章小结22-23
• 第三章 模型求解与评价23-33
• 3.1 模型求解23-28
• 3.2 混合Copula模型求解28-30
• 3.3 模型检验30-32
• 3.4 本章小结32-33
• 第四章 风电实证分析33-37
• 4.1 确定边际分布33-34
• 4.2 选取适当的Copula函数进入混合模型34-35
• 4.3 混合Copula模型的参数估计35-36
• 4.4 结语36-37
• 第五章 金融实证分析37-41
• 5.1 数据处理37-38
• 5.2 选取适当的Copula函数进入混合模型38-40
• 5.3 混合Copula模型的参数估计40
• 5.4 结语40-41
• 第六章 结语及展望41-42
• 参考文献42-45
• 致谢45-46
• 个人简介46

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 杨晴;魏立力;;EM算法在混合正态分布模型参数估计中的应用研究[J];科技广场;2014年02期

2 任仙玲;张世英;;基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析[J];管理科学;2007年05期

3 史道济,姚庆祝;改进Copula对数据拟合的方法[J];系统工程理论与实践;2004年04期

4 韦艳华,张世英,孟利锋;Copula理论在金融上的应用[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2003年05期

5 张尧庭;连接函数(copula)技术与金融风险分析[J];统计研究;2002年04期

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本文编号：867710