VaR模型及其在创业投资风险管理中的应用——基于创业板指数的实证研究

发布时间：2018-03-07 01:29

  本文选题：创业投资　切入点：VaR模型　出处：《河南工业大学学报(社会科学版)》2015年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：创业投资运作过程中面临的风险问题要求其对风险进行测量与评估。选取2014年1月1日至2014年12月31日我国创业板指数日收益率和股票收盘价格作为样本,对其进行实证研究,建立VaR模型来测量其风险。实证结果表明:目前我国高新技术企业和中小企业的股票价格波动较大,风险较高,创业投资机构面临的风险比较高。只有反复和分阶段地去评价投资对象,在投资过程中采取组合投资、投资后监管和增值管理等,才能分散和控制风险。
[Abstract]:The risk problem in the process of venture capital operation requires it to measure and evaluate the risk. From January 1st 2014 to December 31st 2014, the daily return rate of gem and the closing price of stock are selected as samples, and the empirical study is carried out. The empirical results show that the stock price of high-tech enterprises and small and medium-sized enterprises in China fluctuates greatly and the risk is high. The risk faced by venture capital institutions is relatively high. Only by evaluating investment objects repeatedly and in stages, adopting portfolio investment, post-investment supervision and value-added management, can risk be dispersed and controlled.
【作者单位】： 民生银行郑州心怡路支行;河南工业大学经济贸易学院;
【基金】：2013年国家社会科学基金资助项目(13BJY085)
【分类号】：F832.51;F224

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本文编号：1577377