基于跳扩散市场的Swing期权定价

发布时间：2017-04-03 17:15

  本文关键词：基于跳扩散市场的Swing期权定价，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：目前金融市场上的大多数金融衍生品的基础资产是以金融产品为主,本文考虑以能源作为期权衍生品的基础资产。在能源市场,特别是在电力和天然气市场,由于电力等能源的自身特性使得许多合约和灵活交付的期权相联系,例如Swing期权。因为受每天定期的约束,这些合约允许期权的持有人能够重复地行使得到更多或更少能源的权利。我们从以前的远期合约价格和其他相关市场信息中摘录所需要的市场价格,并且用单因素随机过程描述能源价格,以此为基础建立一个关于Swing期权的单因素定价模型。然后,由于市场会面临各种波动风险,为了使我们的模型更能符合波动的市场规律,本文考虑在简单单因素定价模型的基础上加入独立的复合泊松过程作为跳元素,并且跳幅服从双指数分布,以此为基础建立跳扩散过程定价模型。最后运用有限差分方法对所获得模型进行数值仿真。
【关键词】：F-K公式 伊藤公式 跳扩散过程 Swing期权 偏微分方程
【学位授予单位】：西安电子科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 符号对照表9-10
• 缩略语对照表10-13
• 第一章 绪论13-17
• 1.1 研究的背景和意义13-15
• 1.1.1 期权定价的金融背景13-14
• 1.1.2 期权定价的数学背景14-15
• 1.2 论文思路和主要内容15-17
• 1.2.1 论文思想15
• 1.2.2 本文主要内容15-17
• 第二章 预备知识17-33
• 2.1 基础概率论知识17-18
• 2.2 随机过程基础18-23
• 2.2.1 布朗运动18-20
• 2.2.2 泊松过程20-21
• 2.2.3 马尔可夫过程21-23
• 2.3 鞅23-27
• 2.3.1 条件期望23-24
• 2.3.2 几类鞅24-27
• 2.4 随机微分方程（SDE）27-29
• 2.4.1 随机积分27-28
• 2.4.2 随机微分方程28-29
• 2.5 伊藤公式29
• 2.6 几个重要定理29-33
• 2.6.1 Feyman-Kac定理29-31
• 2.6.2 Gisranov定理31-33
• 第三章 Swing期权定价33-43
• 3.1 Swing期权简介33-34
• 3.2 单因素模型34-37
• 3.3 跳扩散过程Swing期权定价37-43
• 第四章 数值仿真43-57
• 4.1 有限差分法43
• 4.2 数值分析43-57
• 4.2.1 跳元素为正44-47
• 4.2.2 跳元素为负47-49
• 4.2.3 跳元素同时包含正负49-51
• 4.2.4 期权价格仿真51-57
• 第五章 总结57-59
• 参考文献59-61
• 致谢61-63
• 作者简介63-64

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