碳交易市

发布时间：2023-04-22 00:57

　　运用Bai-Perron内生多重结构突变检验方法,检验欧盟EUA、BRENT原油和伦敦股票市场的结构突变现象,再进行退势处理以分离结构突变的影响。进一步,构建VAR模型并结合非线性Granger因果检验、脉冲响应和方差分解,研究三个市场间的联动关系。结果显示,三个市场均发生了两次及以上显著的结构突变,且突变时点间具有较强的内在相关性,说明各市场对重大事件影响的反应具有一定的联动性;三者之间存在显著的双向非线性Granger因果关系,互为原因、相互促进;分离结构突变的影响后发现,碳市的波动主要是由其自身因素造成的,受油市和股市的影响很小。研究结果对我国相关企业制定碳交易策略以及监管部门制定政策具有一定的启示。

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
1 引言
2 研究方法
    2.1 Bai-Perron内生多重结构突变检验
    2.2 非线性 Granger因果检验方法
3 实证研究
    3.1 数据选取及统计描述
    3.2 结构突变检验及退势处理
        (1)结构突变检验
        (2)退势处理
    3.3 VAR模型建立
        (1)非线性Granger因果检验
        (2)脉冲响应分析
        (3)方差分解
4 结语



本文编号：3796596