ARCH类模型的股票基金、证券基金收益率波动研究.pdf 全文

  本文关键词：基于ARMA-ARCH类模型的股票基金、证券基金收益率波动研究，由笔耕文化传播整理发布。

合肥工业大学 硕士学位论文 基于ARMA-ARCH类模型的股票基金、证券基金收益率波动研究 姓名：朱翠 申请学位级别：硕士 专业：应用数学 指导教师：惠军 座机电话号码 基于ARMA-ARCIt类模型的股票基金、 证券基金收益率波动研究 摘 要 在对现代金融市场研究的过程中，，我们发现大多数时间序列，比如：股票 价格、利率、证券价格、基金价格收益率的误差序列无自相关，但误差的平方 序列存在自相关，即误差的方差或波动随时间变化，则经典的最小二乘法回归 所假定的误差序列无自相关、误差的方差为一常数就不再符合实际。最d,-乘 法不再适用于对这一类经济数据的建模和估计，而自回归条件异方差 ARCH 模型正符合了经济类时间序列数据的特点。该模型是一种动态非线性的时间序 列模型，它反映了经济变量之间的特殊的不确定形式：方差随时间变化而变化。 ARCH模型在近二十几年里取得了极为迅速的发展，已被广泛地用于金融数据时 间序列分析中。 波动性的优缺点，扩展了GARCH类模型，并提出了用平稳帕雷托分布代替标 准正态分布的想法。本文以中信基金管理有限公司的股票基金与债券基金指数 件下的金融波动时间序列，描述了基金序列的特性．在处理数据的过程中，本 文用J．B检验法对数据作正态性检验；DF方法作单位根检验；拉格朗日乘子法 作条件异方差效应检验；在对模型定阶时则采用了AIC准则，最后，用极大似

  本文关键词：基于ARMA-ARCH类模型的股票基金、证券基金收益率波动研究，由笔耕文化传播整理发布。