一种新的ES回测方法

发布时间：2020-03-25 00:52

【摘要】：本论文研究的主要问题是对风险度量模型的回测检验。在之前的研究中,研究人员提出了一种利用统计量对ES进行回测检验的方法,但是效果并不理想,功效非常低。于是在这篇论文中,我将另外一种回测检验的方法与统计量方法进行比较,就是将尾部按概率等分,研究每段尾部的性质,验证了他们服从多项分布,然后利用皮尔森卡方检验的方法间接地回测了尾部,即找到了一种回测ES的非直接方法。之后用蒙特卡洛模拟和实证分析相结合的方法,比较两种方法的功效大小。最后发现多项分布的方法更适用于极端风险的模型,在实证中,也有更大的功效。于是我们验证了一种更加适合我国证券市场的一种风险度量回测模型,为金融机构和监管部分提供了一个较好的参考。
【学位授予单位】：中国科学技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：O213;F832.51

【参考文献】