带跳的延迟CIR模型

发布时间：2020-04-18 00:37

【摘要】：作为金融领域最重要的成就和定价理论最基本的结果,Black Scholes公式产生了深远的影响。然而,在BS模型中我们做了一些简单的假设,如常量波动率、常量利率,而这不符合金融市场的实际情况。利率波动对股票价格起着至关重要的作用,利率和股票价格成反比例关系:利率上涨股票价格下跌,利率下降股票价格上涨。因此,本文针对利率的CIR模型进行分析。 与连续型模型相比,人们发现证券价值的变化有时会受到突然的影响而显现出不连续性。因此,把跳过程引入到利率模型中是个很好的想法。尽管有效市场假说表明,所有的信息只在当前股票价格中反映出来,而股票过去的情况不能给出有效信息。但是,对股票价格的一些统计研究表明股票价格也依赖于过去的信息。于是,我们考虑带延迟性,同时把延迟和跳引入到CIR模型中,进而考虑带跳的随机延迟微分方程。 第一章,我们阐述背景知识和国内发展状况。 第二章,我们首先介绍了利率衍生品的相关知识和一些基本的数学定义,还包括一些重要的不等式。其次,简单地分析了改进后的两种模型,局部波动率模型和随机波动率模型。最后,为下一章做准备而介绍了随机延迟微分方程。 第三章,一般而言,随机延迟微分方程没有精确解,那么近似数值解在评估金融数量时就成了强有力的工具。我们用EM方法研究带跳的延迟CIR模型,并且讨论解的存在性、非负性、和EM近似解的强收敛性。
【学位授予单位】：华中科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2011
【分类号】：F224;F830.91

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 祝翔;沈文庆;胡晓庆;诸永泰;王柄;;非完全深部非弹的简单模型分析[J];高能物理与核物理;1990年09期

2 李健,吕志平,徐益群,陈日高;模型分析在大地测量数据库系统建立中的应用[J];测绘学院学报;2001年04期

3 张振飞;赵鹏;;仓库容量有限条件下的随机存贮管理决策模型分析[J];北京交通大学学报(社会科学版);2006年01期

4 杨永华;诸大建;胡冬洁;王辰;;能源使用与环境质量关系模型研究[J];能源环境保护;2007年01期

5 王文平;;农业劳动力转移模型分析——兼论我国农业剩余劳动力转移模型的构建[J];山西农业大学学报(社会科学版);2007年02期

6 陈湛匀;忻蔚;;外商直接投资对中国服务业转移行为的模型分析[J];世界经济研究;2007年08期

7 杨倩;;员工培训的经济学分析[J];现代商业;2008年12期

8 吴海浪;何海兵;;常德市农业投入产出模型分析[J];经济研究导刊;2008年11期

9 严用武;张展飞;;土地整理中DEM分辨率对土方量计算精度的影响分析[J];经营管理者;2009年03期

10 刘雷;刘冬;李南;;建设项目动态联盟形成动因的模型分析[J];企业经济;2009年01期

相关会议论文 前10条

1 王季槐;M．J．Kropff;B．,Lammert;S．,Christensen;P．K．Hansen;;应用细胞自动机(CA)模型研究植物种群在可控制系统中的扩散机制:一年生杂草作为一个应用实例(英文)[A];贵州省自然科学优秀学术论文集[C];2005年

2 钱林晓;;个人人力资本投资决策的简化理论模型[A];2007年中国教育经济学年会会议论文集[C];2007年

3 王玲;赵妍;;基于Fishbein理性行为模型分析上海消费者美洲旅游行为影响因素[A];区域旅游：创新与转型——第十四届全国区域旅游开发学术研讨会暨第二届海南国际旅游岛大论坛论文集[C];2009年

4 毛曹珏;曹锐;;两种缺陷接地结构的模型分析[A];2007年全国微波毫米波会议论文集（下册）[C];2007年

5 肖建春;聂建国;马克俭;;桁拱支承索网结构模型的破坏试验[A];第三届全国现代结构工程学术研讨会论文集[C];2003年

6 李云梅;王秀珍;;用模型分析的方法探讨水稻冠层结构变化对冠层反射光谱的影响[A];第十四届全国遥感技术学术交流会论文摘要集[C];2003年

7 钱林晓;王一涛;;对应试教育条件下学生学习行为的模型分析[A];2005年中国教育经济学年会会议论文集[C];2005年

8 侯文峻;张建民;张嘎;;三板溪面板堆石坝应力变形的数值模拟[A];第二届全国岩土与工程学术大会论文集（上册）[C];2006年

9 赵雪松;杜荣;朱晓燕;;师徒模式下的知识共享效用模型分析[A];提高全民科学素质、建设创新型国家——2006中国科协年会论文集[C];2006年

10 陈银飞;;2000～2009年世界贸易关系的块模型分析[A];江苏省外国经济学说研究会2011年学术年会论文集[C];2011年

相关重要报纸文章 前10条

1 江苏省昆山市地税局;模型分析树标杆 层层深入破税案[N];中国税务报;2010年

2 姜静等;重开国债期 货规避利率风险[N];金融时报;2006年

3 媛萍;用模型分析企业战略要素[N];中国高新技术产业导报;2002年

4 白爱仙;基于Excel的工资管理模型分析[N];财会信报;2011年

5 胡进之;国开行57.4亿元二期ABS昨日发行[N];第一财经日报;2006年

6 记者 陈天翔;积极创新保险产品 方可规避利率风险[N];国际金融报;2004年

7 琢磨;让“打新”收益早日远离债市[N];上海证券报;2008年

8 本报记者 吴涛邋实习生 黄罡;“打新债”：投资市场风头劲[N];扬州日报;2008年

9 郑国中;利率风险：商业银行何以应对[N];中国审计报;2005年

10 嘉实债券基金经理 刘夫;控制投资成本 规避利率风险[N];中国民航报;2007年

相关博士学位论文 前10条

1 张小平;主题模型及其在中医临床诊疗中的应用研究[D];北京交通大学;2011年

2 孙元;基于任务—技术匹配理论视角的整合性技术接受模型发展研究[D];浙江大学;2010年

3 张扬;海表皮肤层厚度模型与应用[D];浙江大学;2013年

4 王日爽;基于Bass模型的网购行为扩散预测模型研究[D];大连理工大学;2012年

5 赵顶位;中小学生几何类比推理能力诊断评价中的理论与技术研究[D];江西师范大学;2011年

6 史倩倩;二维强关联电子系统的gPEPS算法与二维t-J模型的基态相图[D];重庆大学;2012年

7 荣腾中;基于高阶周期Markov链模型的预测方法研究[D];重庆大学;2012年

8 谭利;复杂网络模型及应用研究[D];中南大学;2010年

9 傅霞萍;水果内部品质可见/近红外光谱无损检测方法的实验研究[D];浙江大学;2008年

10 张恩;理性信息交换密码协议若干模型及应用研究[D];北京工业大学;2013年

相关硕士学位论文 前10条

1 吴义盛;带跳的延迟CIR模型[D];华中科技大学;2011年

2 喻珠峰;基于LT模型的上市公司信用风险度量和管理研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

3 柴莎莎;基于PSR模型安康市全球变化适应度评价[D];陕西师范大学;2011年

4 杜军;山东半岛城市群模型分析方法研究[D];山东师范大学;2007年

5 张达;应用模型测量及PAR指数测量研究安氏Ⅱ类、Ⅲ类错（牙合）畸形治疗后咬合关系[D];吉林大学;2008年

6 张存涛;中国城镇养老保险体系转轨成本的经济学分析[D];复旦大学;2008年

7 姚媛;房地产市场调研在项目前期定位中的实证研究[D];华中师范大学;2009年

8 张松磊;基于CGE模型的煤价—电价波动影响研究[D];华北电力大学（北京）;2010年

9 刘勃;股指期货套期保值绩效实证分析[D];天津财经大学;2008年

10 杨绍创;信用风险度量方法及KMV模型的实证[D];华南理工大学;2010年

，

本文编号：2631502