投资基金制度及其管理系统的研究

发布时间：2020-05-05 00:38

【摘要】： 本文综合运用历史发展研究与逻辑发展研究相结合、基础理论性研究与应用性研究相结合、定性研究与定量研究相结合、实证研究与规范研究相结合以及复杂系统分析等方法,以探索世界投资基金制度的历史变迁及其规律性特征为全文展开的底衬,基于对投资基金本质特征的系统分析,以所构建的投资基金制度理论体系的架构为理论支撑,以揭示投资基金所蕴涵的现代广义信托关系为贯穿本文的脉络主线和突破之瓶颈,以所构建的投资基金制度实施的综合管理系统为依托,最后了系统阐述了现阶段发展我国投资基金的制度安排与路径选择方面的对策和建议。具体说： (1)基于对投资基金本质特征全面分析,就投资基金制度涉及的诸多理论,首次从框架上尝试性地进行了系统地梳理、归纳和设计,构建了投资基金制度理论的基本架构与核心结构,诠释了投资基金制度理论的学科范畴和研究对象,为国内投资基金制度的培育和完善提供了理论研究方面的思维导图。 (2)基于信托理论边界的扩展和现代广义信托关系的全新界定,以深刻剖析和揭示投资基金所蕴涵的现代广义信托关系为依托,构建了投资基金制度实施的综合管理系统,为我国投资基金制度创新及路径选择的践行提供了新的视角。 (3)基于对世界投资基金制度变迁进程及变迁规律基本特征的考察和研究,国际基金业发展的启示和借鉴、特别是这次全球金融危机留给世人的教训(包括以案例形式构建的美国共同基金增长动力模型推导出的相关结论),以及我国投资基金发展进程中的经验教训,本文立足国情,从战略管理层面系统设计并阐述了现阶段我国投资基金制度安排的总体思路暨应遵循的基本原则,以及从实施操作层面比较详尽地策划并提出了国内投资基金制度创新的路径选择暨应采取的相关措施,为管理层科学决策和创新基金监管思路,抛砖引玉。
【图文】：

投资基金,本质属性,制度,投资制度

1.3.1投资基金本质属性的研究现状(l)关于投资基金本质属性的6种界说。国内外专家、学者关于投资基金本质属性的不同界说基本上分为六类，如图1.1，即:狭义制度说、公司说、狭义信托说、工具说、方式说和财产说等。①狭义制度(机制、或广义组织)说:分别把投资基金界定为“投资制度/机制”(投资制度、集合投资制度15一81、特殊的投资机制[9]、集合投资机制)、“金融信托制度”(金融运行制度、资金融通制度l’”1、有价证券制度l川或证券经济制度、金融经济运作制度【’2一，，41、资金交易制度和投融资制度)、“收益分配制度”和“社会经济制度”11’]等。②公司(机构或狭义组织)说:分别把投资基金界定为“公司”(投资公司、信托公司[’6·20])、“组织，，(金融组织、经济组织、投资组织[2，一2])和“机构”(投资机构、金融机构和信托机构)1231等。

混沌参数,混沌状态,轨迹,参数

图2.8混沌参数的演化轨迹(该参数超过3.6即进入了混沌状态)Fig.2.8ChaosParameterevolvementtraek(thisParametereniersehaosstateoneeabove3.6)数据来源:美国共同基金协会数据年报(1985一2009)一一lll了了冬蘸蘸一一一.一盆一二二二二二一一之莽潞朴扣绝石鑫兹燕绷绷
【学位授予单位】：大连理工大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F832.5

【参考文献】