趋势跟踪系统在证券投资管理中的应用研究

发布时间：2017-03-31 01:18

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【摘要】：中国证券交易所自成立以来,中国股市经历过多次的牛市和熊市转换。而投资者有稳定盈利的比例并不高,这与投资者没有一套简单实用并坚持的投资方法有关。要想获得持续稳定的盈利,有很多有效的投资办法可以遵循,人们熟知的理论有价值投资理论、技术分析理论、现代投资理论、趋势跟踪理论等。本研究选择趋势跟踪理论作为研究的对象,用编写的交易系统,实现移动平均线、唐奇安通道、定时退出唐奇安通道、布林通道的趋势跟踪策略,利用这几个交易策略分别对上证指数、创业板指数、中小板指数进行模拟交易,得出的交易结果和指标证明了移动平均线策略和布林通道在中国证券市场效果良好,而唐奇安通道策略、定时退出唐奇安通道策略效果不佳。依据测试的结果建立了一套趋势跟踪策略交易系统,并对系统参数进行了优化。用历史数据对该交易系统进行分段测试,确认了该交易系统的有效性。本研究将验证过的趋势跟踪交易系统应用于ETF的测试,得出了理想的结果,证明了此策略应用于实际的可行性。本文的研究是对趋势跟踪和交易系统的一种探索,希望能为投资者的投资决策提供参考,为我国量化交易和程式化交易的发展提供一种思路。
【关键词】：趋势跟踪 交易系统 程式化交易 移动平均线
【学位授予单位】：华东理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-10
• 第1章 绪论10-12
• 1.1 研究背景和意义10
• 1.2 研究目的10-11
• 1.3 研究问题11-12
• 第2章 文献综述与基础理论12-18
• 2.1 趋势跟踪理论概述12-16
• 2.1.1 技术分析原理12
• 2.1.2 趋势交易原理12-13
• 2.1.3 趋势跟踪策略简介13-14
• 2.1.4 移动平均线简介14-16
• 2.2 交易系统简介16-17
• 2.3 趋势跟踪策略的最新进展17-18
• 第3章 趋势跟踪系统研究18-33
• 3.1 交易策略的基本问题18-19
• 3.1.1 市场选择18
• 3.1.2 用于测试的历史数据18-19
• 3.1.3 指标价格的选择19
• 3.1.4 交易成本19
• 3.2 交易策略的要素19-21
• 3.2.1 进场方法20
• 3.2.2 出场方法20
• 3.2.3 止损条件20
• 3.2.4 仓位管理20-21
• 3.3 趋势跟踪策略种类21-22
• 3.3.1 移动均线21
• 3.3.2 唐奇安通道21-22
• 3.3.3 定时退出唐奇安通道22
• 3.3.4 布林通道22
• 3.4 绩效指标22-26
• 3.4.0 回报的量化22-23
• 3.4.1 风险的量化23-24
• 3.4.2 风险与回报的综合指标24
• 3.4.3 其他统计数据24-26
• 3.5 交易系统的设计26-33
• 3.5.1 软件开发工具26-27
• 3.5.2 系统的整体架构27-28
• 3.5.3 跨平台设计28-29
• 3.5.4 模块的设计29-30
• 3.5.5 功能的可扩展性30-31
• 3.5.6 分析结果的输出31
• 3.5.7 系统的局限31-32
• 3.5.8 系统功能的展望32-33
• 第4章 结果与讨论33-47
• 4.1 模拟交易结果33-39
• 4.1.1 统计数据33-37
• 4.1.2 净值曲线37-39
• 4.2 结果分析39-42
• 4.2.1 趋势跟踪策略的有效性39-40
• 4.2.2 趋势跟踪策略的选择40
• 4.2.3 策略有效性的原理40-42
• 4.3 参数优化与分段测试42-45
• 4.3.1 适当优化参数42-43
• 4.3.2 防止过度拟合43
• 4.3.3 分段测试43-45
• 4.4 研究结果的应用45-47
• 4.4.1 趋势跟踪策略在ETF上的应用45-46
• 4.4.2 系统应用面对的困难46
• 4.4.3 模仿效应与系统失效风险46-47
• 第5章 结论与展望47-50
• 5.1 结论47
• 5.2 研究特色与贡献47
• 5.3 研究局限47-48
• 5.4 未来研究展望48-50
• 5.4.1 市场周期与板块切换研究48
• 5.4.2 风险与资金管理48
• 5.4.3 使用多个不同系统48
• 5.4.4 趋势跟踪策略在其他市场的应用48-50
• 参考文献50-53
• 致谢53-54
• 卷内备考表54

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 熊熊;张博洋;张永杰;付琳惠;;程序化交易系统的检测与优化体系[J];科学决策;2013年08期

2 简清明;曾黄麟;;基于移动平均线组合和支持向量机的股市趋势研究[J];计算机应用与软件;2011年12期

3 池丽旭;庄新田;;投资者的非理性行为偏差与止损策略——处置效应、参考价格角度的实证研究[J];管理科学学报;2011年10期

4 杨明秋;;论全球证券交易系统七大发展趋势[J];世界经济研究;2010年11期

5 汤凌冰;盛焕烨;汤凌霄;;Forecasting of Stock Returns by Using Manifold Wavelet Support Vector Machine[J];Journal of Shanghai Jiaotong University(Science);2010年01期

6 王兆军,曾渊沧,郝刚;移动平均线方法的最佳步长组合的确定[J];高校应用数学学报A辑(中文版);2000年02期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 李子睿;量化投资交易策略研究[D];天津大学;2013年

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本文编号：278557