资本估值调整与交易对手风险管理研究——基于跳扩散过程的偏微分方程

发布时间：2020-11-01 14:38

　　 本文基于场外衍生品市场资产价格跳跃行为以及随机波动两大风险因素并存的特征,研究了交易合约资本成本的估值调整问题。具体思路如下:首先,通过半复制法建立一个引入资本的对冲投资组合策略;然后,根据交易合约价值与其无风险价值两个偏微分方程的差值导出估值调整的偏微分方程;最后,通过Feynman-Kac公式推导出总估值调整的计算表达式,进而分解出资本估值调整计算表达式。本文提出的资本估值调整计算模型,可使衍生品合约价值的价格得到进一步修正,为资产定价拓展了新的研究领域,也为推动估值调整的发展提供了新思路。

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 胡素敏;周圣武;周树克;;基于跳扩散过程的幂期权定价[J];西北师范大学学报(自然科学版);2013年01期

2 黄开元;薛红;;分数跳-扩散过程下双标型两值期权定价模型[J];宁夏大学学报(自然科学版);2013年02期

3 胡素敏;黎伟;武文娜;;基于跳扩散过程的奇异期权定价[J];湖北大学学报(自然科学版);2012年04期

4 胡素敏;张晓果;;基于跳扩散过程的欧式双向期权定价[J];河南城建学院学报;2012年03期

5 胡素敏;胡电喜;;基于分数跳扩散过程的幂期权定价[J];湖南师范大学自然科学学报;2012年06期

6 梁红枫;汤灿琴;任英;;更新跳跃-扩散过程下的复合期权定价[J];经济数学;2011年01期

7 孙玉东;薛红;;分数跳-扩散过程下强路径依赖型期权定价模型[J];西安工程大学学报;2010年01期

8 杨瑞成;秦学志;;基于跳-扩散过程的人民币汇率收益率波动模型[J];系统工程;2009年01期

9 张启文;王金媛;;一种特殊跳-扩散过程的期权定价研究[J];东北农业大学学报(社会科学版);2007年03期

10 刘淑琴;薛红;;双分数跳-扩散过程下汇率连动期权定价[J];杭州师范大学学报(自然科学版);2017年06期

相关博士学位论文 前7条

1 周圣武;基于跳扩散过程的欧式股票期权定价与风险度量研究[D];中国矿业大学;2009年

2 常忠义;中国私募股权投资中的估值问题研究[D];中国科学技术大学;2008年

3 胡国强;基于交易对手风险的信用违约互换估值研究[D];暨南大学;2015年

4 程希;估值效应与外部失衡研究[D];西南财经大学;2014年

5 张新杨;我国限售流通A股估值研究[D];复旦大学;2008年

6 孟赞;广义相对估值理论模型构建及动态优化研究[D];上海社会科学院;2015年

7 陈超;跳-扩散过程的期权定价模型[D];中南大学;2001年

相关硕士学位论文 前10条

1 方叶彤;一阶非平稳扩散过程的局部线性非对称核估计[D];山东大学;2019年

2 吕利娟;跳扩散过程下时间依赖型的脆弱期权定价[D];中国矿业大学;2014年

3 张海叶;基于跳扩散过程的人民币汇率变动模型的参数估计及应用[D];北方工业大学;2011年

4 曹亮;股价跳—扩散过程的参数估计[D];上海师范大学;2014年

5 黎晓颖;基于跳—扩散过程的利率随机的信用违约互换定价[D];西南财经大学;2011年

6 凌佳莉;利率随机的基于跳—扩散过程的信用违约互换定价[D];南京理工大学;2008年

7 张文;跳—扩散过程下的资产—负债模型研究[D];暨南大学;2014年

8 高宁;昆吾九鼎投资控股股份有限公司估值分析[D];昆明理工大学;2019年

9 余胜虎;中概股回归中估值差异案例研究[D];华中科技大学;2016年

10 万雅宁;中概股回归的估值因素分析[D];华东理工大学;2017年

本文编号：2865680