中概股私有化与拆除VIE过程中涉税问题研究
发布时间：2020-12-05 08:21
2010年至今,随着国外市场的中概股的低估以及国内资本市场逐渐完善,大批赴美上市的中概股进行了私有化与VIE结构的拆除,其目的就是为了能够重新回归国内A股市场,本文将对重点对QH公司回归A股的两个阶段所涉及到的税务问题进行探讨,其中税务问题主要以下两个方面,其一是海外的原有股份的收购问题,主要涉及国外投资者的退出,根源问题是间接股权转让,另一方面则是重组境内上市主体所涉及到的股权梳理问题,主要涉及了关联方交易以及特别纳税调整。文章将从这两个税收角度出发,结合公司案例,展开一系列的问题探讨,最后,对中概股重新在国内上市本身的意义和影响进行思考,提出两方面建议:一方面为未来准备回归A股的中概股企业的纳税筹划提供借鉴,另一方面对我国资本市场这一类事件的税收监管政策提出优化建议,在税收方面,大力维护我国的合法权益,同时减少中概股回归在税收方面的不利影响。
【文章来源】：河北地质大学河北省
【文章页数】：53 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
QH公司上市前的股权架构图
3.2.3 QH 私有化与买家联盟达成协议2015 年 12 月，QH 私有化交易与买家联盟顺利达成协议。买方财团将继续以每股 51.33 美元现金收购的方式购买 QH 公司已发行的普通股。通过核算，这次私有化交易的估值，共计约 93 亿美元。2015 年 12 月中旬，政府相关部门给予了 QH 公司《境外收购或竞标项目信息报告确认函》（发改外资境外确字[2015]155 号）。2015 年 12 月 18 日，QH 与奇信志成、奇信通达、True Thrive、New Summit、Global Village、Young Vision 签订了《合并协议》。《合并协议》对合并方案进行了详细规定。其中主要是通过 New Summit 和 QH 公司合并的方式实现私有化，QH 公司作为 True Thrive 的全资子公司成为存续主体，实现私有化后的 NewSummi 将停止存续，下图为私有化交易之后公司的股权架构图：
图 3.3 私有化主体与 360 合并后结构图2016 年 1 月，三大银行带头为 QH 公司的私有化交易提供了 34 亿美元（折民币 220 亿元）的债务融资，为本次私有化提供了资金支持和保障。3.2.4 私有化交割及境外退市
【参考文献】：
期刊论文
[1]中概股回归现象解析[J]. 朱英伦,何涛. 现代管理科学. 2018(09)
[2]中概股回归A股最优解——CDR[J]. 薛雅,李曦雯. 时代金融. 2018(23)
[3]中概股私有化并回归A股问题的研究[J]. 周傲,齐殿伟. 时代金融. 2018(21)
[4]VIE企业回归国内资本市场原因分析[J]. 杨子仪. 商丘职业技术学院学报. 2018(03)
[5]VIE结构拆除中注册会计师注意事项探讨——以暴风影音为例[J]. 许鹏鸿. 财会通讯. 2017(13)
[6]VIE模式拆解:动因及过程[J]. 何瑛,胡志强,吕高宇. 新理财. 2017(05)
[7]VIE模式拆解:未雨绸缪降风险[J]. 何瑛,胡志强,吕高宇. 新理财. 2017(05)
[8]中概股美国私有化退市研究分析[J]. 周莹. 时代金融. 2016(36)
[9]VIE结构拆除的中概股回归之路[J]. 张连起. 中国注册会计师. 2016(04)
[10]暴风科技拆VIE架构回归及由此衍生的思考[J]. 鲁昕悦. 时代金融. 2016(08)
博士论文
[1]关联企业跨国资产重组中的转让定价反避税研究[D]. 朱长胜.苏州大学 2012
硕士论文
[1]中概股回归A股的法律风险分析及其对策研究[D]. 张颖.北京交通大学 2017
[2]顺丰公司借壳上市税收筹划案例研究[D]. 朱丽.广东财经大学 2017
[3]中概股私有化退市的影响因素研究[D]. 李阳.河南财经政法大学 2017
[4]分众传媒私有化借壳上市案例研究[D]. 刘姝滟.哈尔滨商业大学 2017
[5]中国概念股私有化研究[D]. 张玉泉.河北经贸大学 2017
[6]巨人网络私有化转板再上市的案例研究[D]. 范一鸣.浙江工商大学 2017
本文编号：2899184
【文章来源】：河北地质大学河北省
【文章页数】：53 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
QH公司上市前的股权架构图
3.2.3 QH 私有化与买家联盟达成协议2015 年 12 月，QH 私有化交易与买家联盟顺利达成协议。买方财团将继续以每股 51.33 美元现金收购的方式购买 QH 公司已发行的普通股。通过核算，这次私有化交易的估值，共计约 93 亿美元。2015 年 12 月中旬，政府相关部门给予了 QH 公司《境外收购或竞标项目信息报告确认函》（发改外资境外确字[2015]155 号）。2015 年 12 月 18 日，QH 与奇信志成、奇信通达、True Thrive、New Summit、Global Village、Young Vision 签订了《合并协议》。《合并协议》对合并方案进行了详细规定。其中主要是通过 New Summit 和 QH 公司合并的方式实现私有化，QH 公司作为 True Thrive 的全资子公司成为存续主体，实现私有化后的 NewSummi 将停止存续，下图为私有化交易之后公司的股权架构图：
图 3.3 私有化主体与 360 合并后结构图2016 年 1 月，三大银行带头为 QH 公司的私有化交易提供了 34 亿美元（折民币 220 亿元）的债务融资，为本次私有化提供了资金支持和保障。3.2.4 私有化交割及境外退市
【参考文献】：
期刊论文
[1]中概股回归现象解析[J]. 朱英伦,何涛. 现代管理科学. 2018(09)
[2]中概股回归A股最优解——CDR[J]. 薛雅,李曦雯. 时代金融. 2018(23)
[3]中概股私有化并回归A股问题的研究[J]. 周傲,齐殿伟. 时代金融. 2018(21)
[4]VIE企业回归国内资本市场原因分析[J]. 杨子仪. 商丘职业技术学院学报. 2018(03)
[5]VIE结构拆除中注册会计师注意事项探讨——以暴风影音为例[J]. 许鹏鸿. 财会通讯. 2017(13)
[6]VIE模式拆解:动因及过程[J]. 何瑛,胡志强,吕高宇. 新理财. 2017(05)
[7]VIE模式拆解:未雨绸缪降风险[J]. 何瑛,胡志强,吕高宇. 新理财. 2017(05)
[8]中概股美国私有化退市研究分析[J]. 周莹. 时代金融. 2016(36)
[9]VIE结构拆除的中概股回归之路[J]. 张连起. 中国注册会计师. 2016(04)
[10]暴风科技拆VIE架构回归及由此衍生的思考[J]. 鲁昕悦. 时代金融. 2016(08)
博士论文
[1]关联企业跨国资产重组中的转让定价反避税研究[D]. 朱长胜.苏州大学 2012
硕士论文
[1]中概股回归A股的法律风险分析及其对策研究[D]. 张颖.北京交通大学 2017
[2]顺丰公司借壳上市税收筹划案例研究[D]. 朱丽.广东财经大学 2017
[3]中概股私有化退市的影响因素研究[D]. 李阳.河南财经政法大学 2017
[4]分众传媒私有化借壳上市案例研究[D]. 刘姝滟.哈尔滨商业大学 2017
[5]中国概念股私有化研究[D]. 张玉泉.河北经贸大学 2017
[6]巨人网络私有化转板再上市的案例研究[D]. 范一鸣.浙江工商大学 2017
本文编号：2899184
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/2899184.html
