基于随机占优的基金业绩评价

发布时间：2020-12-07 05:59

　　随着近几年来股票市场的蓬勃发展,证券产品日益多样化,我国的证券投资基金经历了飞速的发展,基金数目剧增,随着开放式基金的推出以及各项政策的出台,我国证券基金业越来越向规范化发展,基金业绩评价成为了理论界和业界关注的焦点。本文用随机占优的方法对证券投资基金做部分排序,对投资做初步筛选,对于投资者最终的投资选择有一定参考价值,减少了投资者的工作量。本文首先对国内外关于基金业绩评价的方法,进行总结和归纳。然后,在这些评价方法中选取了一种最新的方法:随机占优的方法,该方法对于收益率的假设较少,而且没有不确定的模型参数,适用性很强,近年来越来越多的学者使用该方法评价股票、基金以及其他证券市场产品业绩。然后,选取我国2003年以来成立的13只开放式基金和15只封闭式基金进行实证研究,数据选取2006年10月-2008年09月周收益率,分为两个子时期:2006年10月-2007年09月,2007年10月-2008年09月。在这两个子时间段间中国股市经历了大起和大落,本论文比较在整个时间段以及两个子时间段开放式和封闭式基金的业绩。实证研究表明,开放式和封闭式基金分别表现出在牛市阶段基金间业绩差异不明显,... 

【文章来源】：华中科技大学湖北省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：49 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景
    1.2 研究的意义
2 文献综述
    2.1 国外文献综述
    2.2 国内文献综述
3 理论方法
    3.1 期望效用理论
    3.2 均值-方差模型
    3.3 随机占优理论
4 实证研究
    4.1 研究对象
    4.2 随机占优检验程序和方法
    4.3 基于随机占优的基金评价
5 结论和展望
致谢
参考文献
附录


【参考文献】：
期刊论文
[1]证券投资基金业绩的随机占优检验[J]. 李德辉,方兆本.  中国科学技术大学学报. 2007(07)
[2]我国封闭式投资基金业绩评价实证研究[J]. 王建琼,卢涛.  数理统计与管理. 2006(01)
[3]中国证券投资基金绩效评价的理论与实证研究[J]. 李红权,马超群.  财经研究. 2004(07)
[4]基金业绩评价方法新探及其实证研究[J]. 蒋崇辉,马永开.  管理学报. 2004(03)
[5]证券投资基金业绩评价的非参数方法[J]. 陈刚.  统计与信息论坛. 2003(02)
[6]中国投资基金证券选择和时机选择能力的实证研究[J]. 吴世农,李培标.  经济管理. 2002(04)
[7]共同基金业绩评价方法和评价体系[J]. 马永开,唐小我.  数量经济技术经济研究. 2001(11)
[8]我国证券投资基金业绩的实证研究与评价[J]. 沈维涛,黄兴孪.  经济研究. 2001(09)



本文编号：2902761