私募股权投资风险预测与治理研究
发布时间：2020-12-25 04:22
所谓私募股权基金（Private Equity,简称PE）投资,是指基金采取私募而非公开募集的形式,通过对未上市公司和企业进行权益性的投融资行为,并采取一些合法方式对股权进行出售以获取一定盈利的投融资活动。作为一种新的集中资金进行投资的方式,私募股权基金包含有多种投资形式,如直接注资、Pre-IPO资本、风险并购基金、杠杆收购等。一直被视为封闭式投融资方式的私募股权基金,通常情况下不会引发系统性金融风险、或是普遍的外部经济问题,但伴随着现代资本市场和资本交易日渐走向衍生化、巨额化和全球化,私募股权基金潜在风险的危害开始显现,由于我国投融资市场发展尚不完备,其在我国金融投资领域表现的尤其明显,这会对金融秩序、金融安全造成一定冲击,甚至导致金融或经济危机的产生。基于此,本文综合运用私募股权基金理论、委托代理理论和数据流概念漂移理论,采用理论研究与实践检验、定性逻辑分析与定量模型实证相结合的方式,对私募股权基金投资风险的成因、形成机制、预测及治理进行了深入研究,主要内容有以下几个方面:首先,论述了对私募股投资风险进行预测与治理的理论与现实意义。私募股权投资基金不仅为企业融资提供了一种新的来源...
【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：210 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
图１．２内容框架??Ｆｉｇｌ．２?ｔｈｅ?ｃｏｎｔｅｎｔ?ｆｒａｍｅｗｏｒｋ??本文的主要研究内容如下：??第一章为绪论
一，。??有限合伙制和公司制的股权形式在法律上相对明晰，但由于涉及到金融体系的属??性和信任障碍，信托公司开展私募股权投资信托业务的法律地位仍不明朗。??（３）有限责任制。美国私募股权基金的主要组织形式就是有限责任合伙公??司制。私募股权投资机构的代理问题、绩效评价和激励问题可以由有限责任合伙??公司契约设计解决。有限责任合伙公司治理结构中的法律规划和制度创新是其成??功的关键。就目前而言，私募基金的最佳组织形式是有限责任制。??２．２私募股权投资中的委托代理与风险理论??２．２．１私募股权投资的市场构成??私募股权投资市场的参与者通常由融资者、金融咨询机构（私募融资咨询、??基金募集顾问）、基金管理公司（私募股权公司）和投资者四个部分组成，如图??２．１所示。??投资者?中间机构?融资者??
，融机构和企业金融集团公司是私募股权的直接投资形式。但现在，（私募股权公司）是绝大多数私募股权投资形式，８０％的股本公司伙公司的形式成立。有限责任合伙公司基金管理公司是由于私募股现了严重的分类问题和激励问题而出现的。??有限责任合伙制的私募股权投资公司中，机构投资者作为有限合资本，但不参与公司的日常管理，以其投资额承担有限责任。私募为一般合伙人只需要投资１％的自有资金，可获得最终２０％的利益，资者努力工作。除了它的投资收益，一般合伙人每年可以提取管理人负责具体的投资经营，不承担任何责任。私募股本公司在整个私投资者和融资者的关系中扮演着重要的角色，也是各种投资交易的关（４）投资者。自２０世纪七八十年代以来，私募股权的最大供给者（约的资金）是公司养老基金和公共养老基金。由于上述投资者的风险厌不同类型的私募股权投资在其偏好上也有所不同。??）公司养老基金。私募股权投资基金的重要机构投资者为公司养老老基金主要用来减少基金管理费和一般合伙人的业务报酬比例。??￣?公司和社会养??
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于委托-代理视角的保险公司私募股权投资博弈分析[J]. 王良,刘潇. 生产力研究. 2016(09)
[2]基于支持向量机的私募股权投资风险预测[J]. 姜爱克,李学伟,赵峰. 北京交通大学学报(社会科学版). 2016(03)
[3]我国私募股权基金税收政策研究[J]. 刘金科,杨文兰. 税务研究. 2016(06)
[4]对私募股权基金参与矿业投资的初步研究[J]. 洪佳佳. 中国有色金属. 2015(S1)
[5]浅谈投资心理和投资行为[J]. 庄树田. 东南大学学报(哲学社会科学版). 2015(S2)
[6]基于网络层次分析法的应急物资供应能力评价模型[J]. 张苑秋,田军,冯耕中. 管理学报. 2015(12)
[7]基于组合赋权的私募股权投资风险预警可拓学评价模型及实证研究[J]. 魏景芬. 管理现代化. 2015(06)
[8]私募股权投资特征对被投资企业价值的影响——基于2008-2012年IPO企业经验数据的研究[J]. 李九斤,王福胜,徐畅. 南开管理评论. 2015(05)
[9]基于面板Logit模型的银行客户贷款违约风险预警研究[J]. 胡毅,王珏,杨晓光. 系统工程理论与实践. 2015(07)
[10]银行客户信用评估动态分类器集成选择模型[J]. 肖进,刘敦虎,顾新,汪寿阳. 管理科学学报. 2015(03)
博士论文
[1]基于复杂网络的传染病突发事件应急管理研究[D]. 许骏.华中科技大学 2013
[2]复杂网络上的传染病传播动力学研究[D]. 祝光湖.上海大学 2013
[3]基于投资人视角的中国私募股权投资研究[D]. 于佳.南开大学 2012
[4]地方政府投融资平台风险管理与度量研究[D]. 周青.重庆大学 2011
[5]证券公司风险预警系统研究[D]. 黄晓坤.华南理工大学 2009
[6]金融衍生工具系统风险的宏观效应研究[D]. 王红强.中共中央党校 2009
[7]私募股权投资的风险规避研究[D]. 张旭波.华中科技大学 2009
[8]中国私募股权基金发展论[D]. 朱奇峰.厦门大学 2009
[9]企业财务危机预警的智能决策方法研究[D]. 孙洁.哈尔滨工业大学 2007
[10]面向数据挖掘的分类器集成研究[D]. 陈海霞.吉林大学 2006
本文编号：2936951
【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：210 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
图１．２内容框架??Ｆｉｇｌ．２?ｔｈｅ?ｃｏｎｔｅｎｔ?ｆｒａｍｅｗｏｒｋ??本文的主要研究内容如下：??第一章为绪论
一，。??有限合伙制和公司制的股权形式在法律上相对明晰，但由于涉及到金融体系的属??性和信任障碍，信托公司开展私募股权投资信托业务的法律地位仍不明朗。??（３）有限责任制。美国私募股权基金的主要组织形式就是有限责任合伙公??司制。私募股权投资机构的代理问题、绩效评价和激励问题可以由有限责任合伙??公司契约设计解决。有限责任合伙公司治理结构中的法律规划和制度创新是其成??功的关键。就目前而言，私募基金的最佳组织形式是有限责任制。??２．２私募股权投资中的委托代理与风险理论??２．２．１私募股权投资的市场构成??私募股权投资市场的参与者通常由融资者、金融咨询机构（私募融资咨询、??基金募集顾问）、基金管理公司（私募股权公司）和投资者四个部分组成，如图??２．１所示。??投资者?中间机构?融资者??
，融机构和企业金融集团公司是私募股权的直接投资形式。但现在，（私募股权公司）是绝大多数私募股权投资形式，８０％的股本公司伙公司的形式成立。有限责任合伙公司基金管理公司是由于私募股现了严重的分类问题和激励问题而出现的。??有限责任合伙制的私募股权投资公司中，机构投资者作为有限合资本，但不参与公司的日常管理，以其投资额承担有限责任。私募为一般合伙人只需要投资１％的自有资金，可获得最终２０％的利益，资者努力工作。除了它的投资收益，一般合伙人每年可以提取管理人负责具体的投资经营，不承担任何责任。私募股本公司在整个私投资者和融资者的关系中扮演着重要的角色，也是各种投资交易的关（４）投资者。自２０世纪七八十年代以来，私募股权的最大供给者（约的资金）是公司养老基金和公共养老基金。由于上述投资者的风险厌不同类型的私募股权投资在其偏好上也有所不同。??）公司养老基金。私募股权投资基金的重要机构投资者为公司养老老基金主要用来减少基金管理费和一般合伙人的业务报酬比例。??￣?公司和社会养??
【参考文献】：
期刊论文
[1]基于委托-代理视角的保险公司私募股权投资博弈分析[J]. 王良,刘潇. 生产力研究. 2016(09)
[2]基于支持向量机的私募股权投资风险预测[J]. 姜爱克,李学伟,赵峰. 北京交通大学学报(社会科学版). 2016(03)
[3]我国私募股权基金税收政策研究[J]. 刘金科,杨文兰. 税务研究. 2016(06)
[4]对私募股权基金参与矿业投资的初步研究[J]. 洪佳佳. 中国有色金属. 2015(S1)
[5]浅谈投资心理和投资行为[J]. 庄树田. 东南大学学报(哲学社会科学版). 2015(S2)
[6]基于网络层次分析法的应急物资供应能力评价模型[J]. 张苑秋,田军,冯耕中. 管理学报. 2015(12)
[7]基于组合赋权的私募股权投资风险预警可拓学评价模型及实证研究[J]. 魏景芬. 管理现代化. 2015(06)
[8]私募股权投资特征对被投资企业价值的影响——基于2008-2012年IPO企业经验数据的研究[J]. 李九斤,王福胜,徐畅. 南开管理评论. 2015(05)
[9]基于面板Logit模型的银行客户贷款违约风险预警研究[J]. 胡毅,王珏,杨晓光. 系统工程理论与实践. 2015(07)
[10]银行客户信用评估动态分类器集成选择模型[J]. 肖进,刘敦虎,顾新,汪寿阳. 管理科学学报. 2015(03)
博士论文
[1]基于复杂网络的传染病突发事件应急管理研究[D]. 许骏.华中科技大学 2013
[2]复杂网络上的传染病传播动力学研究[D]. 祝光湖.上海大学 2013
[3]基于投资人视角的中国私募股权投资研究[D]. 于佳.南开大学 2012
[4]地方政府投融资平台风险管理与度量研究[D]. 周青.重庆大学 2011
[5]证券公司风险预警系统研究[D]. 黄晓坤.华南理工大学 2009
[6]金融衍生工具系统风险的宏观效应研究[D]. 王红强.中共中央党校 2009
[7]私募股权投资的风险规避研究[D]. 张旭波.华中科技大学 2009
[8]中国私募股权基金发展论[D]. 朱奇峰.厦门大学 2009
[9]企业财务危机预警的智能决策方法研究[D]. 孙洁.哈尔滨工业大学 2007
[10]面向数据挖掘的分类器集成研究[D]. 陈海霞.吉林大学 2006
本文编号：2936951
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