真实盈余质量对股价崩盘风险的影响研究

发布时间：2020-12-26 22:23

　　文章基于2008—2017年深交所A股上市公司财务数据,利用面板门限回归模型分析真实盈余质量与股价崩盘风险之间的关系。结果表明:真实盈余质量与股价崩盘风险整体表现为负相关关系,但存在显著单门限效应。当真实盈余质量较高时,真实盈余管理程度对股价崩盘风险的影响较弱;当真实盈余质量降低到一定程度后,真实盈余管理程度对股价崩盘风险的影响较强;在此基础上,还分析了信息传递在两者关系之间的调节效应,发现信息透明度的提高会显著降低真实盈余质量对股价崩盘风险的影响。 

【文章来源】：财会通讯. 2020年20期 北大核心

【文章页数】：5 页

【文章目录】：
一、引言
二、理论分析与研究假设
三、研究设计
    （一）样本选取与数据来源
    （二）变量选取
    （三）模型构建
四、实证分析
    （一）描述性统计
    （二）相关性分析
    （三）门限效应检验
    （四）模型分析
    （五）信息传递效应检验
    （六）稳健性检验
五、研究结论与政策建议


【参考文献】：
期刊论文
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[3]管理者过度自信、内部控制质量与股价崩盘风险[J]. 罗进辉,黄泽悦.  财务研究. 2017(05)
[4]股权激励、代理冲突与股价崩盘风险——基于中国资本市场的经验证据[J]. 何孝星,叶展.  吉林大学社会科学学报. 2017(05)
[5]机构投资者信息竞争与股价崩盘风险[J]. 孔东民,王江元.  南开管理评论. 2016(05)
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[7]独立董事制度改革、独立董事的独立性与股价崩盘风险[J]. 梁权熙,曾海舰.  管理世界. 2016(03)
[8]会计信息可比性与股价崩盘风险[J]. 江轩宇.  投资研究. 2015(12)
[9]公司治理、企业社会责任与股价崩盘风险[J]. 陶春华,杨思静,林晚发.  湘潭大学学报(哲学社会科学版). 2015(06)
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本文编号：2940543