中国股市极值相依性统计研究

发布时间：2021-01-09 04:41

　　风险的度量与控制是金融投资行业永恒的主题,2008年席卷全球的美国次贷危机带给了全球资本市场巨大的冲击,随后金融行业对现有的风险控制体制及管理理念展开了全面的反思,本文在金融危机的背景下,从极端性状况发生的角度运用极值的理论对金融投资数据进行建模和研究。金融投资机构进行专业投资,最重要的参考内容是投资组合的风险和投资标的的价值,相关性的研究是投资组合风险度量的重要方面,传统的线性相关理论由于本身的局限性会导致与实际市场的走势有较大差距。本文从极值理论的角度,对沪深股市及国际主要资本市场的极端情况相关性进行系统研究,引入极值渐近相关及渐近独立的概念,将各股市数据的极值相依性进行对比度量,用量化的理论得山符合实际的结论,为金融机构的专业化投资提供准确的参考数据,降低投资组合相关性,从而达到控制风险的目的。 

【文章来源】：北方工业大学北京市

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【图文】：

上证综指对数收益率

深证对数收益率

叨川︸脚阴i。.溉日娜ll一一.溯洲一以|l图5.2深证对数收益率尾部序列的帕累托分布参数可以由广_义巾白累验分布的理论，严格按照方法要求消除了边进行转换。接着按照第四章所述的方法计算述尾部的相关形式和极值依赖程度。年3月1S日起至2010年7月28日时间跨度值相依度量为例子，这些收益率序列的散点

【参考文献】：
期刊论文
[1]金融市场风险测量方法综述[J]. 孙自愿,王新宇,李爽.  贵州商业高等专科学校学报. 2006(04)
[2]统计极值理论及其应用研究进展[J]. 柳会珍.  统计与决策. 2006(16)
[3]沪深股市相关性的统计分析[J]. 郭少英.  邯郸职业技术学院学报. 2006(02)
[4]二元极值混合模型相关结构的研究[J]. 关静,史道济.  应用概率统计. 2005(04)
[5]行业股票价格指数波动特征的实证研究[J]. 劳兰珺,邵玉敏.  南开管理评论. 2005(05)
[6]极值风险E-VaR及深圳成指实证研究[J]. 黄大山,刘明军,卢祖帝.  管理评论. 2005(06)
[7]股票收益率分布的尾部行为研究[J]. 柳会珍,顾岚.  系统工程. 2005(02)
[8]应用极值理论计算VaR的一种方法[J]. 肖敬红,缪柏其,吴振翔.  运筹与管理. 2005(01)
[9]商品期货市场尾部相关性初探[J]. 韩高峰,鲍建平.  证券市场导报. 2005(02)
[10]我国指数期货保证金水平设定方法及其实证研究——极值理论的应用[J]. 徐国祥,吴泽智.  财经研究. 2004(11)

博士论文
[1]非正态分布条件下的投资组合模型研究[D]. 侯成琪.武汉大学 2005

硕士论文
[1]重尾分布的尾部指数估计及沪深股市实证分析[D]. 赫英迪.山西大学 2007



本文编号：2965991