我国保本型基金的绩效评价与风险研究

发布时间：2017-04-14 16:17

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【摘要】：所谓保本基金就是在一定期间内,按照合同对所投资的本金提供保证保本的基金。基金将大部份的资产从事固定收益投资,同时利用固定收益所得或小部分的资产从事高风险投资。在市场上涨时可以享受高风险带来的高收益,在市场下跌时,基金能提供绝对不会低于其所担保的价格,而达到所谓的“保本”作用。在经过一个保本周期(国内一般是3年),投资者可以回收所有原始投入的本金,如果中途或提前赎回,将不享受保本承诺。本文将对这一新兴基金品种进行绩效评价与风险分析。对基金市场而言,在基金.规模建立初期,建立一套规范可操作性强的绩效评价体系,为今后成立的保本基金评估树立行业标准可以起着指导作用。对投资者而言,针对犹豫在风险偏好与风险厌恶之间的投资者,此类研究成果也有一定实际指导作用和帮助。
【关键词】：保本基金 绩效评价 风险评估 投资组合 固定比例投资 组合保险策略
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-10
• 1 引言10-17
• 1.1 研究背景及意义10-12
• 1.2 国内外研究评述12-15
• 1.3 论文框架与研究方法15-17
• 2 基础理论17-23
• 2.1 保本基金的定义17
• 2.2 保本基金现状17-18
• 2.3 风险指标指数18-19
• 2.3.1 特雷诺指数18-19
• 2.3.2 夏普指数19
• 2.3.3 詹森指数19
• 2.4 投资组合理论与CAMP模型19-20
• 2.5 期权与OBPI理论20-21
• 2.6 CPPI策略理论21-23
• 3 中国保本基金传统绩效分析23-32
• 3.1 研究对象的筛选23-24
• 3.2 保本基金分组比较、基准比较24-30
• 3.2.1 分组比较法25-27
• 3.2.2 基准比较法27-30
• 3.3 保本基金2013年、2014年三大经典指数业绩比较30-31
• 3.4 传统绩效分析结论与存在问题解析31-32
• 4 中国保本基金的创新评估方法探寻32-54
• 4.1 满保本周期的保本基金横向收益和风险对比32-36
• 4.2 保本基金的绩效评估36-50
• 4.2.1 模型的选择36-37
• 4.2.2 变量的筛选37-39
• 4.2.3 回归模型分析39-42
• 4.2.4 假设检验42-43
• 4.2.5 引入哑变量的回归模型43-46
• 4.2.6 时间序列模型预测46-50
• 4.3 保本基金的风险分析50-51
• 4.4 保本基金的综合评价51-54
• 5 结论54-55
• 参考文献55-58
• 作者简历58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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本文编号：306386