监管新政下我国券商资管业务创新研究

发布时间：2021-03-05 06:21

　　我国券商资产管理业务于2012年政策的放开而迅速发展,近几年规模不断扩大,由银行和保险等机构资金催生的通道业务占据了资管规模的绝大多数。2017年上半年银监会连发多道监管令,规范银行机构资金运作,严格限制通道业务,随后证监会表态要全面禁止通道业务,券商资管业务面临挑战。目前,以银监会监管令为主,金融行业的资管业务得到了有效规范,券商资产管理业务遭受到了一定冲击,业务创新成为券商资管发展的突破口。本文首先研究了我国券商资管业务的发展历程并概括了券商资管业务的发展现状,指出我国券商资管业务的发展是伴随着金融市场的发展、监管政策的变迁而不断推进的。其次,在研究2017年上半年系列监管新政的基础上,本文着重分析了监管新规对券商资产管理业务的传导机制以及影响,文章认为监管新政对不同模式下券商资管业务具有不同的传导机制,并认为券商资管业务受到的主要影响包括业务规模受到冲击和业务模式受到挑战。在以上基础上,本文对券商资管业务创新策略进行了深入分析,从模式和路径的角度对券商资管业务宏观上的创新方向进行了论述;再分别从集合、定向、专项三大具体业务分类着手提出券商资管业务微观上的创新策略。最后,在研究券商... 

【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：92 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图１．１资产管理业务流程图??

资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，证券公司资产管理业??务在全国理财市场中的份额较低，为１４．?９３％，仅比传统四大金融机构（银行，??基金，保险，信托）中的保险机构（１３．?０４％）略高（图１．３），这与证券公司??在资本市场中的地位不相符，反映了证券公司在服务水平和产品创新能力方面??有待提尚。??２２??

２０１５年增加１．８９万亿元，增长６２．?１％。存续的通道产品１６５９４只，管理资产规??模１２．?３８万亿元，较２０１５年增加３．?５３万亿元，增长３９．?８％。主动管理的资产??规模虽然近年来逐步上升，但银证类合作通道业务仍占主导。见图１．４。??２３??

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3064730