全球股票指数市场风险传递路径研究

发布时间：2021-05-09 19:38

　　本文基于图论方法研究了全球重要股票指数网络拓扑结构及其系统性风险传染路径。首先,基于图论中的Prim算法构建全球股票指数市场最小生成树,研究了股票指数网络系统受到冲击时最可能的危机传播路径,并分别找到亚、欧、美市场风险传染的核心市场,这些位于核心位置的股票指数在风险积聚与跨地区传导中发挥着重要作用。其次,在加权的复杂网络拓扑结构基础上,根据网络结构图的描述性指标,研究了具有时变特点的股票指数网络系统的时间动态行为,发现股票指数市场在遭遇恶性事件冲击产生波动期间,节点间的相关系数均值明显增大,相应的股票指数市场的最小生成树网络均收缩;随着波动减弱,经济趋于稳定后,最小生成树网络逐渐伸展。 

【文章来源】：武汉金融. 2020,(09)北大核心

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、引言
二、文献综述
三、研究方法
    （一）全球股票指数系统关联网络构建
    （二）从关联网络到最小生成树
        1. 树与最小生成树
        2. 最小生成树Prim算法
四、实证研究
    （一）数据
    （二）最小生成树的拓扑结构
    （三）股票市场网络结构的演化
    （四）最小生成树网络结构的演变
        1. MST网络节点强度
        2. MST归一化长度
    （五）风险网络的稳健性
五、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]我国股票关联网络的动态演化研究[J]. 黄玮强,庄新田,姚爽.  系统工程学报. 2014(02)



本文编号：3177902