基于Wilcoxon检验的小型工业企业债信评级模型及实证

发布时间：2021-05-12 16:32

　　债信评级的本质是衡量一笔贷款违约的概率大小,违约概率越大,债信等级越低。由于小型工业企业财务信息不健全等自身特点的限制,国内外金融机构对此缺乏相应研究,导致现有研究中小型工业企业债信评级模型极不完善。而本文通过Wilcoxon检验构建了小型工业企业债信评级模型。本文的特色与创新:一是通过Wilcoxon检验进行指标筛选建立评级指标体系,保证了指标体系可以有效判别企业的违约状态;二是通过游程检验方法检验指标体系的合理性,解决了对债信评级模型的检验问题;三是通过指标对违约状态判别能力越大权重越大的思路确定指标权重,弥补了现有研究中指标赋权过程权重与违约状态甄别能力不匹配的不足。 

【文章来源】：管理评论. 2019,31(11)北大核心CSSCI

【文章页数】：17 页

【文章目录】：
引言
小型工业企业债信评级的原理
    1、小型工业企业贷款的特点
    2、小型工业企业债信评级的难点
    3、突破难点的思路
小型工业企业债信评级的方法
    1、指标数据标准化方法
    2、指标筛选的方法
        (1)Wilcoxon检验筛选指标的方法
        (2)相关分析筛选指标的方法
    3、指标赋权的方法
    4、评价方程
        (1)债信得分的测算方法
        (2)债信得分的百分化方法
    5、验证债信评分模型合理性的方法
    6、债信等级评定的方法
小型工业企业债信评级实证分析
    1、评价指标的海选及可观测性初筛
    2、借据选取和数据来源
    3、评价指标的标准化打分
    4、评价指标体系的建立
        (1)采用Wilcoxon检验进行第一次筛选。
        (2)基于相关分析的第二次指标遴选
        (3)小型工业企业债信评级指标体系
    5、评价方程的建立
        (1)指标权重的确定
        (2)债信评价模型的建立
        (3)债信得分的计算
    6、债信评分模型的合理性检验
    7、债信评分模型判别精度
        (1)确定判别违约状态的债信得分临界点
        (2)训练样本的违约状态判别精度
        (3)测试样本的判别精度
        (4)重复5次随机试验
    8、与Probit回归模型对比
    9、债信等级的划分
    1 0、小型工业企业债信评级体系的特点
        (1)债信评级体系反映债信评级典型的5C原则
        (2)债信评级体系较好对应了小型工业企业贷款特点
        (3)评级体系中的22个指标均能有效区分违约与否的状态
        (4)债信评级模型中债信得分可以有效区分违约与否的状态
        (5)符合债信等级越高、违约损失率越低的金字塔原则
结论
    1、主要结论
    2、创新与特色


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于大样本数据模型的汽车贷款违约预测研究[J]. 舒扬,杨秋怡.  管理评论. 2017(09)
[2]P2P网络信贷中投资行为影响因素研究——基于拍拍贷平台交易的证据[J]. 刘巧莉,温浩宇,Hong Qin.  管理评论. 2017(06)
[3]基于Probit回归的小企业债信评级模型及实证[J]. 迟国泰,张亚京,石宝峰.  管理科学学报. 2016(06)
[4]基于综合判别能力的农户小额贷款信用评价模型[J]. 迟国泰,潘明道,程砚秋.  管理评论. 2015(06)
[5]基于Logit与SVM的银行业信用风险预警模型研究[J]. 张奇,胡蓝艺,王珏.  系统工程理论与实践. 2015(07)
[6]基于数据挖掘的新标准客户信用风险管理规则的构建——以央企中航国际钢铁贸易公司为例[J]. 马晓君.  管理世界. 2015(03)
[7]基于改进模糊综合评价法的信用评估体系研究——以我国中小上市公司为样本的实证研究[J]. 陈晓红,杨志慧.  中国管理科学. 2015(01)
[8]中小企业商业信用融资影响因素研究——基于陕西制造类非上市企业的证据[J]. 胡海青,崔杰,张道宏,张丹.  管理评论. 2014(02)
[9]基于Lasso-logistic模型的个人信用风险预警方法[J]. 方匡南,章贵军,张惠颖.  数量经济技术经济研究. 2014(02)



本文编号：3183747