证券利益关系研究
发布时间：2021-08-26 09:56
改革开放以来,尤其是自从上世纪90年代,邓小平在南方发表关于资本市场的重要讲话之后,我国开启了金融改革的大幕,金融市场持续快速地健康发展,证券市场的发展尤为引人瞩目。然而,中国证券市场的发展也面临许多亟待解决的问题。如果对这些业已存在的问题进一步演化和变革的结果缺乏理性认识,只是停留在舆论层面,或者说局限于表面现象来指导决策,很可能会导致政府决策的误判。因此,如何坚持马克思主义的分析方法,解决证券市场发展中存在的问题成为我们关注的焦点。本文从马克思主义利益理论、利益关系理论出发,通过对复杂而多元的利益主体的利益诉求及其衍生的利益冲突的分析,用利益分析的方法观察证券市场各类参与主体的行为以及各自的利益诉求,从而认识证券市场问题的本质,并在此基础上提出解决问题的方案。进行证券利益研究,或者说从利益关系的角度出发来研究证券市场,是一项有创新意义的工作,本文从“新兴+转轨”的中国资本市场这两个历史和现实前提出发,从多视角对我国证券利益关系及其演变发展规律进行了整体分析和研究,创新之处主要体现在以下几点：第一、从马克思主义利益理论、利益关系理论出发,构建分析框架,提出并有效界定了证券利益的核心范...
【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：178 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
导论
0.1 问题的提出
0.2 本文的研究框架
0.3 本文的创新与不足
第一章 文献综述
1.1 证券、证券利益与证券利益关系
1.2 马克思主义关于证券利益的观点
1.3 利益相关者理论沿革及相关的法律关系
1.3.1 利益相关者理论概述
1.3.2 证券利益相关者分析
1.4 公共选择理论及其相关论述
1.4.1 公共选择理论的起源与概念
1.4.2 公共选择理论的现实意义
第二章 证券利益的基本属性分析
2.1 虚拟性
2.2 信用性
2.3 分利性
2.4 风险性
2.5 垄断性
2.6 多元性
2.7 增益性
第三章 我国证券利益关系的演进
3.1 新中国成立前的证券市场(1870-1949)
3.2 改革开放前的证券市场(1950-1978)
3.3 改革开放后的证券市场(1979-至今)
3.3.1 恢复发展阶段(1979年-1990年)
3.3.2 迅速发展阶段(1991年-1998年)
3.3.3 规范发展阶段(1999年-2010年)
3.4 当前证券利益关系的格局
第四章 上市公司、证券公司与投资者的利益博弈
4.1 上市公司、证券公司和投资者的利益关系
4.1.1 上市公司的利益动机
4.1.2 证券公司的利益动机
4.2 一级市场参与者的博弈分析
4.2.1 利益博弈主体的目标分析
4.2.2 股票发行前利益博弈主体的行为分析
4.2.3 股票一级市场博弈模型分析
4.3 二级市场参与者的博弈分析
4.3.1 证券公司经纪业务的目标分析
4.3.2 博弈分析
第五章 证券行业内部的利益关系
5.1 证券公司治理结构的利益关系
5.1.1 现代证券公司的公司治理
5.1.2 证券公司的特殊性对治理结构的影响
5.1.3 证券公司内部治理的利益机制
5.2 证券公司内部横向利益关系
5.2.1 卖方业务
5.2.2 买方业务
5.3 证券公司内部纵向利益关系
5.3.1 证券公司股东与管理层的利益制衡关系
5.3.2 证券公司管理层与中层的利益关系
5.3.3 证券公司中层与员工的利益关系
5.4 证券公司之间的利益博弈
5.4.1 证券公司利益来源模式的主要观点
5.4.2 证券公司竞争对效率的影响
5.4.3 证券公司并购对各方利益的影响
第六章 证券公司与其它金融机构间的利益关系
6.1 证券公司与商业银行的利益关系
6.1.1 证券公司与商业银行互相依存
6.1.2 证券公司与商业银行争夺利益主导
6.1.3 证券公司和商业银行走向联盟
6.2 证券公司与基金公司的利益关系
6.2.1 证券公司获得基金公司的佣金
6.2.2 基金公司获得证券公司的交换利益
6.3 证券公司与保险公司的利益关系
6.3.1 保险公司涉足投行业务
6.3.2 保险公司和证券公司的共同发展
6.4 证券公司与国外投资银行的利益博弈
6.4.1 国外投资银行进入的影响
6.4.2 证券公司应对国外投资银行进入的策略
第七章 证券业与实体产业的利益关系
7.1 证券业的虚拟本质及其发展
7.1.1 证券业的虚拟性:起源的视角
7.1.2 证券业的虚拟性:历史的视角
7.1.3 证券业的市场结构
7.2 证券业对实体产业的利益促进作用
7.2.1 证券业优化资源配置,提高实体经济利益
7.2.2 证券业提高实体经济的运行效率
7.2.3 证券业促进了GDP增长,提供大量就业机会
7.2.4 证券业分散经营风险,降低交易成本
7.3 证券业对实体产业的利益损害作用
7.3.1 证券业的发展增加了实体产业的不确定性和投机风险
7.3.2 衍生证券扩张引发泡沫经济,导致宏观经济的衰退
7.3.3 证券市场过度膨胀挤占实体经济的资金,降低了资金利用率
7.3.4 虚拟经济过度膨胀促使国际经济陷于动荡与危机之中
第八章 证券业与政府的利益关系
8.1 证券业与政府财税部门的利益关系
8.1.1 我国现行证券税收制度:税种与税率
8.1.2 证券业与政府税收部门的利益失衡
8.1.3 证券税收利益失衡的影响
8.2 证券业与央行的利益关系
8.3 证券业与监管部门的利益博弈
8.3.1 我国证券业监管的演变
8.3.2 发达国家政府监管与证券业利益博弈
8.3.3 构建激励相容的监管机制
第九章 协调我国证券市场利益关系的对策
9.1 当前我国证券市场利益关系的主要问题
9.1.1 证券市场投资者与融资者之间利益失衡
9.1.2 证券业与实体产业之间利益差距扩大
9.1.3 证券业与其他金融行业利益不协调
9.1.4 证券业内部利益分配不均衡
9.1.5 证券市场非法利益畸形膨胀
9.2 协调我国证券市场利益关系的对策建议
9.2.1 通过立法、行政和政策手段控制证券业的垄断性利益
9.2.2 多管齐下保护和提高中小投资者利益
9.2.3 规范和限制不合理的证券公司以及金融机构高管利益
9.2.4 渐进、稳步发展衍生产品交易,严格限制中间过程利益
9.2.5 保护正当合法的投资利益,打击非法投机暴利
参考文献
后记
本文编号：3364029
【文章来源】：复旦大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：178 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
导论
0.1 问题的提出
0.2 本文的研究框架
0.3 本文的创新与不足
第一章 文献综述
1.1 证券、证券利益与证券利益关系
1.2 马克思主义关于证券利益的观点
1.3 利益相关者理论沿革及相关的法律关系
1.3.1 利益相关者理论概述
1.3.2 证券利益相关者分析
1.4 公共选择理论及其相关论述
1.4.1 公共选择理论的起源与概念
1.4.2 公共选择理论的现实意义
第二章 证券利益的基本属性分析
2.1 虚拟性
2.2 信用性
2.3 分利性
2.4 风险性
2.5 垄断性
2.6 多元性
2.7 增益性
第三章 我国证券利益关系的演进
3.1 新中国成立前的证券市场(1870-1949)
3.2 改革开放前的证券市场(1950-1978)
3.3 改革开放后的证券市场(1979-至今)
3.3.1 恢复发展阶段(1979年-1990年)
3.3.2 迅速发展阶段(1991年-1998年)
3.3.3 规范发展阶段(1999年-2010年)
3.4 当前证券利益关系的格局
第四章 上市公司、证券公司与投资者的利益博弈
4.1 上市公司、证券公司和投资者的利益关系
4.1.1 上市公司的利益动机
4.1.2 证券公司的利益动机
4.2 一级市场参与者的博弈分析
4.2.1 利益博弈主体的目标分析
4.2.2 股票发行前利益博弈主体的行为分析
4.2.3 股票一级市场博弈模型分析
4.3 二级市场参与者的博弈分析
4.3.1 证券公司经纪业务的目标分析
4.3.2 博弈分析
第五章 证券行业内部的利益关系
5.1 证券公司治理结构的利益关系
5.1.1 现代证券公司的公司治理
5.1.2 证券公司的特殊性对治理结构的影响
5.1.3 证券公司内部治理的利益机制
5.2 证券公司内部横向利益关系
5.2.1 卖方业务
5.2.2 买方业务
5.3 证券公司内部纵向利益关系
5.3.1 证券公司股东与管理层的利益制衡关系
5.3.2 证券公司管理层与中层的利益关系
5.3.3 证券公司中层与员工的利益关系
5.4 证券公司之间的利益博弈
5.4.1 证券公司利益来源模式的主要观点
5.4.2 证券公司竞争对效率的影响
5.4.3 证券公司并购对各方利益的影响
第六章 证券公司与其它金融机构间的利益关系
6.1 证券公司与商业银行的利益关系
6.1.1 证券公司与商业银行互相依存
6.1.2 证券公司与商业银行争夺利益主导
6.1.3 证券公司和商业银行走向联盟
6.2 证券公司与基金公司的利益关系
6.2.1 证券公司获得基金公司的佣金
6.2.2 基金公司获得证券公司的交换利益
6.3 证券公司与保险公司的利益关系
6.3.1 保险公司涉足投行业务
6.3.2 保险公司和证券公司的共同发展
6.4 证券公司与国外投资银行的利益博弈
6.4.1 国外投资银行进入的影响
6.4.2 证券公司应对国外投资银行进入的策略
第七章 证券业与实体产业的利益关系
7.1 证券业的虚拟本质及其发展
7.1.1 证券业的虚拟性:起源的视角
7.1.2 证券业的虚拟性:历史的视角
7.1.3 证券业的市场结构
7.2 证券业对实体产业的利益促进作用
7.2.1 证券业优化资源配置,提高实体经济利益
7.2.2 证券业提高实体经济的运行效率
7.2.3 证券业促进了GDP增长,提供大量就业机会
7.2.4 证券业分散经营风险,降低交易成本
7.3 证券业对实体产业的利益损害作用
7.3.1 证券业的发展增加了实体产业的不确定性和投机风险
7.3.2 衍生证券扩张引发泡沫经济,导致宏观经济的衰退
7.3.3 证券市场过度膨胀挤占实体经济的资金,降低了资金利用率
7.3.4 虚拟经济过度膨胀促使国际经济陷于动荡与危机之中
第八章 证券业与政府的利益关系
8.1 证券业与政府财税部门的利益关系
8.1.1 我国现行证券税收制度:税种与税率
8.1.2 证券业与政府税收部门的利益失衡
8.1.3 证券税收利益失衡的影响
8.2 证券业与央行的利益关系
8.3 证券业与监管部门的利益博弈
8.3.1 我国证券业监管的演变
8.3.2 发达国家政府监管与证券业利益博弈
8.3.3 构建激励相容的监管机制
第九章 协调我国证券市场利益关系的对策
9.1 当前我国证券市场利益关系的主要问题
9.1.1 证券市场投资者与融资者之间利益失衡
9.1.2 证券业与实体产业之间利益差距扩大
9.1.3 证券业与其他金融行业利益不协调
9.1.4 证券业内部利益分配不均衡
9.1.5 证券市场非法利益畸形膨胀
9.2 协调我国证券市场利益关系的对策建议
9.2.1 通过立法、行政和政策手段控制证券业的垄断性利益
9.2.2 多管齐下保护和提高中小投资者利益
9.2.3 规范和限制不合理的证券公司以及金融机构高管利益
9.2.4 渐进、稳步发展衍生产品交易,严格限制中间过程利益
9.2.5 保护正当合法的投资利益,打击非法投机暴利
参考文献
后记
本文编号：3364029
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/jinrongzhengquanlunwen/3364029.html
