基于VaR-Sharpe模型的投资基金绩效评价研究

发布时间：2021-10-30 16:42

　　本文根据量化投资基金的定义,把是否通过量化模型的计算来进行投资决策和投资管理作为分类依据,并借鉴Wind数据库的分类标准,将投资基金分为量化投资基金与传统投资基金两类。随着我国金融市场与信息技术的发展,量化投资基金开始出现。量化投资基金作为金融市场的新生事物,具有较大的发展潜力,但从其实际运作来看,当下国内量化投资基金的发展仍处于起步状态;从相关研究来看,虽然有众多学者和投资机构投入对量化投资基金的研究,但目前针对基金绩效方面的相关研究仍不够深入,大部分停留在理论研究层面,缺乏针对量化投资基金绩效评价的系统研究以及对量化投资基金与传统投资基金进行绩效对比的实证研究;从基金绩效评价的方法而言,传统三大基金绩效评价方法仍存在局限,国内投资基金绩效评价体系亟待完善。同时,对于投资者而言,由于进行投资决策和风险控制的参照指标不完善,无法有效的在传统投资基金与量化投资基金中选择出适合自己的投资基金,从而导致盲目投资或投资过于谨慎,在一定程度上造成了投资者的损失。基于此,本文结合效率市场理论、投资组合理论、资本资产定价理论等三大理论,首先回顾了夏普指数、特雷诺指数、詹森指数等传统的基金绩效评价方法... 

【文章来源】：华东师范大学上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

大成深证成长40ETF基金收益率序列的基本统计特征

【参考文献】：
期刊论文
[1]股票市场仍然存在超额收益吗?——基于条件资本资产定价模型的研究[J]. 阳佳余,赵泽宇,张少东.  南开经济研究. 2018(01)
[2]我国证券基金业绩评价研究[J]. 周海燕,杨霞.  现代经济信息. 2018(03)
[3]资本资产定价模型在我国投资中的运用[J]. 毛韵喆.  现代商业. 2017(03)
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[5]资本资产定价五因子模型:演变与未来研究方向[J]. 沈艺峰.  财务研究. 2015(06)
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[9]风口上的量化对冲[J]. 曾雯璐,董铮铮.  证券导刊. 2015 (01)
[10]夏普概率值:一种新的测度投资绩效的方法[J]. 余湄,黄晓薇,皮道羿.  数量经济技术经济研究. 2014(11)

硕士论文
[1]基于多目标投资组合理论的家庭金融资产配置实证研究[D]. 徐威.哈尔滨工业大学 2014
[2]我国开放式基金绩效评估及归因的实证研究[D]. 莫晓莲.西南财经大学 2012
[3]投资组合理论及其绩效评价模型的应用研究[D]. 彭耿.中南大学 2003



本文编号：3467072