上市公司财务舞弊的特征分析及其在投资组合中的应用研究

发布时间：2022-02-12 14:19

　　自1990年上海、深圳证券交易所设立,我国资本市场发展日新月异,截止2017年12月31日,据wind资讯统计,我国上市公司家数为3485家,总市值达56.7万亿元,占我国GDP总量的68%。单从上市公司数量和市值来看,我国资本市场二十几年的发展速度已经可以与欧美发达国家资本市场两百年的发展相媲美。由于企业的IPO会带来巨大的财富效应和品牌效应,导致近些年来上市公司数量激增,随之而来的上市公司财务舞弊现象也屡见不鲜,给我国监管部门带来极大的挑战。本文以2007-2017年内财务舞弊的上市公司作为统计样本,归纳总结出上市公司舞弊区域分布、行业分布、舞弊手段、舞弊特征等规律。同时精选出其中四家典型的上市公司,辉山乳业、乐视网、信威集团、万福生科作为研究范本,基于这四家公司的财务舞弊手段,归纳总结出财务舞弊的关键识别指标,对财务舞弊现象预警,同时可对舞弊公司进行卖空的投资决策。随着我国股票发行制度逐渐由核准制过渡到注册制,上市公司的数量还会持续快速增长。面对上市公司质地鱼龙混杂,识别上市公司的财务指标健康与否尤为重要。近期财务舞弊案件的涌现,给专业机构包括券商投行,券商研究部门,基金,保险,... 

【文章来源】：厦门大学福建省211工程院校985工程院校教育部直属院校

【文章页数】：78 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
    第一节 研究背景
    第二节 研究意义
    第三节 研究的内容及方法
    第四节 论文结构
第二章 财务舞弊的动机、特征分析
    第一节 上市公司财务舞弊的动机
    第二节 滋生财务舞弊的外部环境分析
    第三节 财务舞弊违规成本分析
    第四节 上市公司财务舞弊的核心预警指标分析
第三章 财务舞弊行业与区域分布特征分析
    第一节 近十年来财务舞弊案例统计分析
    第二节 历史上舞弊高发的行业分析
第四章 四家典型财务舞弊的案例比较研究
    第一节 辉山乳业案例
    第二节 乐视网案例
    第三节 信威集团案例
    第四节 万福生科案例
第五章 财务舞弊的关键指标识别与预警指标
    第一节 毛利率是财务造假第一凶兆
    第二节 关联交易是财务舞弊高发区
    第三节 重点会计科目关注、报表之间勾稽关系分析
    第四节 其他非财务信息分析
    第五节 建立企业财务预警指标
第六章 财务舞弊之投资策略:构建风险预警的投资组合
    第一节 投资组合构建
    第二节 投资组合收益比较与验证
第七章 结论与展望
    第一节 研究的主要结论
    第二节 研究的主要贡献与不足
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]农业上市公司财务造假问题研究[J]. 胡海川,张心灵,范文娟.  财会月刊. 2013(23)
[2]全球股票市场卖空交易机制的演进与发展分析[J]. 陈晗,王霖牧.  证券市场导报. 2012(09)
[3]浅析企业内控制度下的风险管理[J]. 隆晓玲.  现代经济信息. 2010(01)
[4]从盈余管理到现金流操控:应计制与现金制融合背景下的新趋向[J]. 张俊瑞,董南雁,郭慧婷.  商情(经济理论研究). 2007(01)



本文编号：3621875